Акции дивиденды европа

Главное в статье: "Акции дивиденды европа" с выводами и комментариями специалистов. Если требуется уточнение какого-то вопроса или актуализация данных на 2020 год, то обращайтесь к дежурному консультанту.

3 зарубежные акции с щедрыми дивидендами

Зарубежные акции с дивидендами

Комментирует старший аналитик инвестиционно-управляющей компании QBF. Дивидендная доходность на иностранных площадках, традиционно, находится на куда более низком уровне, чем в РФ, однако зарубежные компании, акцентирующие свое внимание на возвращении стоимости акционерам через регулярные выплаты, отличаются более существенным уровнем финансовой дисциплины и стабильным ростом выплат. Среди компаний, имеющих высокий уровень дивидендной доходности мы выделим ряд эмитентов:

[Примечание: Цены на акции и показатели в статье, указаны на момент публикации. Актуальные цены акций вы можете увидеть в специальном виджете в конце текста.]

iShares EURO Dividend UCITS ETF

iShares EURO Dividend UCITS ETF (NYSEARCA: IDVY) имеет целью отслеживание производительность EURO STOXX Select Dividend 30, которая состоит из 30 высокодоходных акций компаний, базирующихся на еврозоне. IDVY обеспечивает быстрый и недорогой доступ к диверсифицированному портфелю высокодоходных компаний в еврозоне. Этот ETF обеспечивает прямые инвестиции в ценные бумаги, включенные в дивиденды EURO STOXX Select Dividend 30. По состоянию на 17 марта 2016 года, IDVY имел доходность распределения 4 03% и чистые активы 688 миллионов евро. Фонд также имел общий коэффициент расходов 0,40%.

2. Vodafone Group (NASDAQ: ​VOD)

Известная всем европейским туристам нашей страны телекоммуникационная компания из Великобритании. Текущая доходность выплат соответствует уровню 6,4% годовых. Последние несколько лет компания стабильно увеличивает размер дивидендов, выплачиваемых раз в полгода, на 2%, что позволит не снижать темпов роста выплат даже при условии увеличения капиталозатрат.

3. PPL Corporation (NYSE:​ PPL)

Цена акции: $27.45

В зарубежные акции с дивидендами входят не только телекоммуникационные компании, а также и один из крупных игроков американского рынка энергораспределения. Поскольку сфера ЖКХ не предоставляет возможностей для бурного роста финансовых показателей, акции поддерживаются регулярными дивидендными выплатами, которые производятся ежеквартально в размере не мене 1% годовых. Так как компания работает в одном из самых густонаселенных штатов — Пенсильвании и одновременно с этим расширяет свою деятельность в Великобритании, увеличивается вероятность продолжения роста доходности.

Talkin go money

Table of Contents:

Инвесторы, желающие получить дивиденды путем инвестирования в биржевые фонды (ETF), имеют много вариантов, но когда речь заходит о фондах, которые дают надежные дивиденды, пул вариантов меньше. Узнав больше об этих конкретных ETF, инвесторы могут быстро и дешево получить доступ к европейским акциям и здоровым регулярным платежам.

Портфолио PowerShares International Dividend Achievers

Портфолио PowerShares International Dividend Achievers (NYSEARCA: PID PIDPS Int Div Achv16. 01 + 0. 69% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) отслеживает индекс NASDAQ International Dividend Achievers Index, который содержит ценные бумаги компаний, у которых есть не менее пяти лет роста регулярных дивидендных выплат и были включены за пределы Соединенных Штатов.PID обычно инвестирует не менее 90% своих общих активов в ценные бумаги, содержащиеся в этом индексе. Как PID, так и NASDAQ International Dividend Achievers Index перестраиваются на ежеквартальной основе, а затем ежегодно восстанавливаются.

Посредством торговли PID, инвесторы быстро и легко получают доступ к диверсифицированному выбору глобальных ценных бумаг, которые имеют историю выдачи растущих дивидендов за последние пять лет. В дополнение к обычным акциям индекс содержит глобальные депозитарные расписки и американские депозитарные расписки. По состоянию на 18 марта 2016 года PID имел 12-месячную норму распределения и SEC 30-дневный доход 4,37% и 3,66% соответственно. Рыночная стоимость фонда составила 698 долларов США. 3 миллиона. Кроме того, фонд имел общий коэффициент расходов 0,55%, из которых 0,40% — плата за управление.

First Trust STOXX European Select Dividend Index Fund (FDD)

Первый целевой фонд STOXX European Select Dividend Index Fund (NYSEARCA: FDD FDDFT DJ STX Euro13. 59 + 0. 15% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) направлена ​​на то, чтобы повторить результаты инвестиций, до сборов и расходов, индекса STOXX Europe Select Dividend 30. Этот базовый индекс, взвешенный по дивидендам, содержит 30 акций, содержащихся в индексе STOXX Europe 600. Долевые ценные бумаги, включенные в СЗД, обеспечивают сильные дивиденды и доступ к 18 странам.

Первое доверие STOXX European Select Dividend Index Fund предоставляет доступ к индексу акций, которые выбираются с помощью строгого процесса отбора. Чтобы быть включенными в индекс STOXX Europe Select Dividend 30 Index, акции должны обладать положительным пятилетним показателем дивидендов на акцию и соотношением дивидендов к прибыли на акцию (EPS) не более 60%. Кроме того, они должны иметь чистую дивидендную доходность, которая превосходит их регион или уезд.

По состоянию на 29 февраля 2016 года у FDD была 12-месячная скорость распространения и 30-дневная доходность SEC в 4,61% и 4,55% соответственно. Кроме того, FDD имела общие чистые активы в размере 160 млн. Долл. США. Соотношение валовых расходов и чистых затрат по FDD равнялось 0,60%, по состоянию на 1 февраля 2016 года.

1. AT&T Inc. (NYSE: ​T)

Цена акции: $32.51

Один из крупнейших игроков телекоммуникационного рынка США, акции которого приносят 6,1% годовых доходности на текущий момент. Компания имеет одну из самых длинных дивидендных историй на американском рынке, которая обеспечивается стабильностью денежного потока компании. Наиболее вероятно, что по мере внедрения технологии 5G темпы роста дивидендов могут снизиться, однако текущий уровень выплат является привлекательным для долгосрочных инвесторов.

Рекомендованные новости

Куда направят средства от продажи акций Сбербанка

Как потерять 99,98% капитала на ETF

МЭА снижает прогноз по спросу на нефть в 2020 г.

Завтрак инвестора. MSCI объявил результаты квартального пересмотра

Рубль переукрепился

Менеджмент CISCO разочаровал инвесторов

Число заболевших коронавирусом резко выросло. Причина в новом методе диагностики

Группа Черкизово определилась с финальными дивидендами за 2019 г.

Адрес для вопросов и предложений по сайту: [email protected]

Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Читайте так же:  Номер регистрации предприятия

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Дивидендный календарь 2019. Какие дивиденды я получу?

Дивидендный календарь по акциям компаний за 2018-2019 год: прогнозы прибыли и дохода, последние новости, сколько составит выплата в рублях, когда состоится дата закрытия реестра и будет осуществлена выплата дивидендов инвесторам. В дивидендном календаре вы также найдете исторические данные о выплатах компаний-эмитентов физическим лицам от прибыли по годам в 2016, 2017, 2018 годах и ранее.

Если вы планируете покупать бумаги под дивиденды, помните про режим торгов «Т+2» на Московской бирже. Чтобы попасть в реестр и получить право на дивиденды, необходимо купить бумаги за два рабочих дня до даты закрытия реестра до 19:00 МСК. Тогда дата поставки акций компании по заключенной сделке будет совпадать с датой фиксации реестра. Если вы купите бумаги позже, то дивиденды за этот период не получите.

Индекс стабильности дивидендов (Dividend stability index — DSI) — позволяет оценить, насколько регулярно компания выплачивает дивиденды и повышает их размер. Подробнее о методике расчета DSI читайте здесь.

Дивиденды на акцию (Dividend per share — DPS) – это размер дивидендов, приходящийся на одну обыкновенную или привилегированную акцию компании в рублях.Подробнее о методике расчета DPS читайте здесь.

Топ-10 дивидендных аристократов

В этом обзоре мы расскажем о 10 высокодивидендных акциях из индекса Standards & Poor’s 500 Div > S&P 500 Dividend Aristocrats).

Индекс составляется следующим образом. Популярный мировой биржевой индекс Standards & Poor’s 500 (S&P 500) — это перечень 500 крупнейших американских компаний. Но не каждая успешная компания стабильно выплачивает дивиденды . Поэтому специально для тех инвесторов, которые предпочитают пассивную рыночную стратегию и покупают акции, чтобы получать с них доход в форме дивидендов, существует более узкий перечень S&P 500 Dividend Aristocrats. В него включаются только те компании из S&P 500, которые в течение 25 лет каждый год увеличивали размеры дивидендов. Сегодня таких компаний 54.

Эти 54 компании не зря называются «аристократами». Они одновременно и надежны, и стабильно выплачивают дивиденды. Мы выделим из них десятку «самых-самых» — тех, чьи дивиденды особенно высоки. Но сделаем оговорку: не всегда хорошие дивиденды компании означают стабильный рост стоимости ее акций.

Последние новости

пополни брокерский счёт без комиссии

  • С карты любого банка
  • Прямо на сайте
  • Без комиссии

SPDR S & P Euro Dividend Aristocrats UCITS ETF

Цель SPDR S & P Euro Dividend Aristocrats UCITS ETF (OTC: SPYW. DE) заключается в том, чтобы тесно скопировать производительность индекса S & P Euro High Yield Dividend Aristocrats Index и, следовательно, отслеживать производительность конкретных высокодоходных ценных бумаг, представляющих компании, базирующиеся в еврозоне. Чтобы быть включенными в индекс, ценные бумаги должны иметь либо поддерживаемые, либо увеличенные дивиденды в течение 10 лет и более. SPYW обеспечивает быстрое, недорогое воздействие на некоторые из высокодоходных компаний, выплачивающих дивиденды в еврозоне.

По состоянию на 17 марта 2016 года доходность SPYW составила 3%, а ее активы под управлением составили 747 миллионов евро. Кроме того, общий коэффициент расходов фонда составлял 0,30%.

Дивиденды

Дивиденды – это часть прибыли прошлого периода, которую компания распределяет между своими владельцами-акционерами. Бизнес может, но не обязан их выплачивать. Методика расчета дивиденда фиксируется в Дивидендной политике или в Уставе предприятия. Чем понятнее и прозрачнее принцип расчета, тем больше любят компанию инвесторы. На выплату дивидендов влияет множество факторов. Основные – это потребность в финансировании у крупных совладельцев и оптимизация налогообложения. Так, если в составе акционеров присутствует государство в лице фонда или бюджетной организации, то регулярность дивидендов практически гарантирована. В меньшей степени, но это же справедливо и в случае серьезной долговой нагрузки одного из владельцев бизнеса.

Лучшие «дивидендные аристократы» на рынке США

Оцениваем отраслевой аспект инвестиционной привлекательности американских акций со стабильным ростом дивидендов.


Эффективность долгосрочного инвестирования в дивидендные истории очевидна. Сравнивая доходность индекса S&P 500 с индексом полной доходности акций (total return, TR), наблюдаем более чем двукратное преимущество в доходности дивидендной стратегии. Если индекс S&P 500 за последние 30 лет показал прирост на 1110%, то его коллега, включающий дивидендную доходность, прибавил почти 2400%.

Причем основной прирост «портфелей» приходится на период с конца 2009 г. по настоящее время. За последние 10 лет после окончания острой фазы мирового финансового кризиса наблюдается расширение спреда доходностей ведущего американского индекса и его аналога с учетом дивидендной составляющей с 1,85 до 2,15 раза. Среднегодовой темп роста (CAGR) за 10 лет по S&P 500 составил 10,9% против 13,2% по S&P 500 TR.

Ведущий фондовый индикатор американского рынка акций S&P 500 представлен компаниями 11 секторов из 24 отраслевых групп экономики страны. Учет отраслевых особенностей компаний позволяет сформировать диверсифицированный портфель и снизить инвестиционные риски, присущие отдельно взятым секторам экономики.

Свыше 10% от общего количества эмитентов индекса широкого рынка акций S&P 500 являются «дивидендными аристократами» — компаниями, ежегодно увеличивающими дивидендные выплаты своим акционерам на протяжении как минимум 25 лет подряд.

Торгующийся на рынке Нью-Йорка ETF ProShare S&P 500 Dividend Aristocrats (NOBL) отражает динамику 57 акций со стабильным темпом роста дивидендов. Компании индекса представлены всей совокупностью отраслей народного хозяйства США.

Оценку эффективности инвестиций в акции дивидендных аристократов целесообразно проводить на 10-летнем временном горизонте в силу выявленной выше тенденции.

Сравнивая динамику индексов акций широкого рынка и индексов акций «дивидендных аристократов», отмечаем существенное превышение показателя доходности S&P Dividend Aristocrats TR. За последние 10 лет индикатор вырос на 290%, а его среднегодовой темп роста (CAGR) приблизился к 14,5%. Инвестиции в акции с постоянно растущими дивидендами на основе их ежегодного реинвестирования показали максимальный финансовый результат в исследуемом периоде.

Секторальная структура «дивидендных аристократов» представлена в таблице.

Наибольшей представительностью в индексе «дивидендных аристократов» пользуются акции сектора потребительских товаров, не зависящие от цикличности развития экономики (пищевая промышленность, товары для дома, средства гигиены и табак) и ценные бумаги компаний, относящиеся к промышленному сектору (авиационная, морская и железнодорожная индустрия, строительство и сфера логистических услуг). Доля каждого из этих секторов – 23%.

При этом, если рассматривать всю совокупность компаний сектора потребительских товаров в индексе S&P 500, то на долю компаний со стабильно возрастающими дивидендами приходится свыше 62%. Таким образом, это наиболее привлекательный сектор для дивидендного инвестирования, не подверженный общим экономическим тенденциям. Компании сектора способны генерировать всевозрастающие финансовые результаты своей деятельности.

Читайте так же:  Правительство рф регистрация юридического лица

Меньше всего щедрых на дивиденды компаний наблюдаем в энергетике (2 эмитента) и по одному представителю — в секторе информационных технологий, недвижимости, телекоммуникации, ЖКХ.

Количественная характеристика отраслей в разрезе «дивидендных историй» американского индекса S&P 500 приводится ниже.

Интересно, что самый «дорогой» сектор на рынке США ($6,1 трлн) информационных технологий, куда входят такие представители как Apple, IBM, Intel, Microsoft и другие, в индексе «дивидендных аристократов» представлен лишь одним эмитентом – ADP (Automatic Data Procs), с текущей дивидендной доходностью в 1,9%. В данном секторе (68 компаний) есть эмитенты и с более высокой дивдоходностью в диапазоне 2–5%, однако ни одна из них не попадает под критерии «дивидендных аристократов».

Акции высокотехнологичного сектора в первую очередь рассматриваются инвесторами в качестве историй роста – у высокотехнологичной отрасли самый высокий показатель полной среднегодовой доходности, исходя из прироста курсовой стоимости акций за последние 10 лет, входящих в секторальный индекс (S&P 500 TR Information Technology Sector +17,1%, 10 years annualized returns). Возможно, с течением времени в списке «дивидендных аристократов» прибавится представителей и технологичного сектора.

Перейдем к оптимизации состава индекса «дивидендных аристократов» с целью выявления наиболее привлекательных акций для включения в секторальный портфель 2020 г.

Дивидендная доходность вкупе с ростом курсовой стоимости ценной бумаги формирует общий доход акционера. Нередко можно встретить ситуацию, когда даже высокая дивидендная доходность не приводит к росту стоимости акции. Например, дивидендная доходность ритейлера одежды Gap приближается к 6%, однако за последние 10 лет курс акций компании опустился на 27%.

При прочих равных такие бумаги будут иметь относительно низкую инвестиционную привлекательность. В этой связи статистическая оценка параметров риск/доходность позволит снизить вероятность включения высоковолатильных акций в «дивидендный портфель».

Итак, критериями оптимизации служат максимизация доходности и минимизация риска инструмента. С целью отсечения неудовлетворяющих нас акций по параметру риск/доходность воспользуемся эталонным значением соответствующего секторального индекса для каждой акции из списка «дивидендных аристократов». Таким образом, в финальный список наиболее привлекательных дивидендных историй могут не попасть даже и отдельные сектора экономики.

В общем, для целей текущего исследования используются коэффициенты волатильности (σ), доходности (CAGR) и значения относительных показателей риск-доходности (σ / CAGR) дивидендных аристократов и соответствующих секторальных индексов.

Из расчетной таблицы видно, что лучшими относительными параметрами инвестиционной привлекательности обладают акции компаний сектора потребительских товаров. При этом цикличность развития экономики не оказывает существенного воздействия на покупательную активность и риски сектора.

Худшие показатели отмечены в секторе энергетики. Среднегодовая доходность индекса S&P 500 Energy (Sector) за последние 10 лет оказалась отрицательной (-0,14%). Среднегодовая волатильность сектора (13%) превышает показатели большинства секторов американского фондового рынка. Лишь акции компании Chevron могут рассматриваться в качестве объекта дивидендного инвестирования без привязки к оптимальному портфелю. При среднем значении относительного показателя риск-доходность американского рынка на уровне 1,2 (без учета энергетического сектора) акции нефтяного гиганта характеризуются значением коэффициента в 3,5.

В заключительную выборку попадут акции, обладающие постоянным темпом роста дивидендов при относительно низких показателях риск-доходности ценных бумаг. Формирование перечня наиболее привлекательных дивидендных акций проведем в II этапа.

I этап

С учетом того, что индекс каждого сектора представляет сам по себе «портфель» акций, где значение его коэффициента риска является некой средней величиной, в качестве отсекающего показателя применим параметр «2σ». Таким образом, мы нивелируем сглаживание коэффициента риска индекса сектора по сравнению с более высокими показателями отдельно взятой акции.

На данном этапе сформирован список из 39 эмитентов, акции которых характеризуются удовлетворяющими нас показателями риска и доходности инвестиций. Представительный набор акций может быть интересен инвесторам, склонным к широкой диверсификации своих активов среди дивидендных аристократов.

Однако фундаментальные исследования в области портфельного инвестирования доказывают, что темпы снижения риска портфеля замедляются после достижения им определенного количества акций. Коэффициент «бета» перестает снижаться темпами, удовлетворяющими цели по снижению риска инвестиций, жертвуя доходностью активов. Поэтому на II этапе проводится более жесткий отсев акций, когда в выборку попадают инструменты с близкими пограничными значениями по параметрам волатильности и среднегодовой доходности бумаг.

II этап

Переходим к итоговой выборке акций, которые, с нашей точки зрения, отличаются повышенной инвестиционной привлекательностью с позиции статистических параметров цен долевых инструментов.

При средней дивдоходности акций, относящихся к «дивидендным аристократам» на уровне 2,5%, в портфель наиболее привлекательных акций попали бумаги, не отличающиеся максимальными значениями показателя. Средняя доходность итогового перечня акций не превысила 1,5%.

Также в портфель не попали представители энергетического сектора, отрасли недвижимости, телекоммуникаций и ЖКХ. Причина кроется в неудовлетворяющих параметрах риска и доходности бумаг по критериям оценки.

Целью исследования был оптимальный выбор среди всего множества статистически устойчивых отраслевых акций дивидендных аристократов.

Выбранный набор акций имеет относительно низкую дивидендную доходность. Однако этот фактор компенсируется пониженными рисками падения курсовой стоимости ценных бумаг эмитента.

Если ожидаемая дивидендная доходность сформированного портфеля не устраивает инвестора, и он готов мириться с более высокими рисками при инвестировании в акции, больший интерес будет представлять предлагаемый к рассмотрению набор из 39 ценных бумаг с коэффициентом волатильности «2σ».

Читайте материалы по рынку США на канале BCS USA в Telegram

БКС Брокер

10-е место. Kimberly-Clark

  • Тикер : (NYSE: KMB)
  • Капитализация: 39,9 млрд долларов
  • Годовая доходность по дивидендам: 3,21%
  • Годы стабильного увеличения дивидендов: 42

Один из мировых лидеров по выпуску продукции для здравоохранения, личной, профессиональной и промышленной гигиены. Хотя название Kimberly-Clark большинству рядовых потребителей ничего не говорит, более известны такие ее бренды, как Huggies, Kleenex, Kotex, Scott, Kimcare, Wypall, Kimtech, KleenGuard. Свои товары компания продает более чем в 150 странах. Год основания — 1872.

Котировки акций демонстрируют отличный рост с 2011-го. За четыре года их цена увеличилась почти вдвое.

Высокодивидендные, но надёжные компании. Европа.

Виктор Аргонов представляет очередной рейтинг акций — на этот раз мы поговорим о европейских компаниях, регулярно радующих инвесторов высокими дивидендами.

Дивиденды – деликатный аспект современного бизнеса. Для многих долгосрочных инвесторов они имеют большое значение: ведь это возможность получать пассивный доход без спекуляций. Но множество успешных компаний не платит дивидендов. И, напротив, некоторые компании с высокими дивидендами терпят крах из-за недостаточных вложений в развитие бизнеса. Инвестору нужно искать разумный компромисс между размером дивидендов и надёжностью компании. И именно в этом мы хотим помочь.

В сегодняшний обзор включены европейские компании с самыми высокими дивидендами, которые удовлетворяют следующим критериям.

  • Компания стабильно выплачивает дивиденды, как минимум, 7 лет. Это требование необходимо, чтобы удостовериться, что наличие дивидендов – не сиюминутная “подачка” для привлечения клиентов.
  • Дивиденды не превышают прибылей компании. Иными словами, произведение коэффициента P/E на годовые дивиденды не превышает 100%. Это тоже важное требование. Многие компании с высокими дивидендами ему не удовлетворяют и по тем или иным причинам платят дивиденды себе в убыток. Естественно, что никакой стабильности от таких компаний ожидать нельзя.
  • Компания имеет капитализацию не ниже 140 миллионов евро. Эту довольно мягкую планку мы установили для того, чтобы в рейтинг попали хотя бы некоторые известные компании.
  • Если за недавний год котировки компании упали, то не сильнее, чем на 60%. Это условие мы ввели, чтобы отсечь компании с явными проблемами. Зачастую после таких обрушений компании отменяют выплаты дивидендов.
Читайте так же:  Отказ в регистрации юридического лица госпошлина

Как результат, мы получили подборку действительно интересных компаний с высокой инвестиционной привлекательностью. Все они имеют не только высокие дивиденды (6-11%), но и довольно дёшевы по коэффициенту оценённости P/E (6-14), так что им вряд ли грозит существенное падение котировок. Для каждой компании мы приводим дополнительную оценку инвестиционной привлекательности, но это лишь относительные оценки на фоне других компаний обзора.

Обзор составлен на основе только общедоступных данных из базы finance.google.com. Мы использовали шесть публичных рыночных показателей: размер дивидендов, коэффициент P/E, рыночная капитализация, изменение котировок за год, число лет стабильной выплаты дивидендов, изменение прибыли за 5 лет. Графики котировок приведены в валютах торгов. Прочие данные приведены в пересчёте на евро. Буква “M” означает миллионы, “B” – миллиарды.

Первое место. Baronsmead Venture Trust

  • Тикер: BVT
  • Биржа: London Stock Exchange (LSE)
  • Страна: Великобритания
  • Валюта торгов: фунт стерлингов
  • Капитализация: €182M
  • Годовой оборот: €13M
  • P/E: 7.0
  • Дивиденды за год: 11.0%
  • Отношение дивидендов к прибыли: 78%
  • Годы стабильных дивидендов: >15
  • Изменение котировок за год: –5%
  • Изменение прибыли за 5 лет: +3%

Венчурный инвестор, вкладывающий средства в небольшие начинающие фирмы Великобритании. Чтобы создать надёжное диверсифицированное портфолио, Baronsmead вкладывается в компании из самых разных отраслей: образование, здравоохранение, финансы, розничная торговля, информационные технологии и связь.

  • На рисунке. Обложка одного из финансовых отчётов Baronsmead в характерном корпоративном стиле с цветами и колибри.
  • На графике. Котировки Baronsmead очень стабильны. За недавние три года они изменились менее, чем на 10%. Дивиденды выплачиваются без строгого графика, но размеры их стабильно высоки.
  • Оценка инвестиционной привлекательности. Baronsmead обладает высшей в обзоре инвестиционной привлекательностью. Его дивиденды с большим отрывом опережают другие компании обзора, коэффициент P/E мал, котировки отличаются высокой стабильностью, а дивиденды регулярно платятся уже не менее 16 лет.

Второе место. Nordea Bank

  • Тикер: NDA
  • Биржа: NASDAQ OMX Stockholm
  • Страна: Швеция
  • Валюта торгов: шведская крона
  • Капитализация: €35B
  • Годовой оборот: €9.6B
  • P/E: 9.8
  • Дивиденды за год: 7.6%
  • Отношение дивидендов к прибыли: 74%
  • Годы стабильных дивидендов: >13
  • Изменение котировок за год: –28%
  • Изменение прибыли за 5 лет: +7%

Скандинавская банковская группа, возникшая в 2000 году в результате слияния компаний из Финляндии, Швеции, Норвегии и Дании. Некоторых из объединившихся банков имеют давнюю историю. Старейший из них, финский Svecoman Union Bank, был основан в 1842 году. Скандинавия остаётся основной территорией работы группы, но также она представлена в Германии, Великобритании, Сингапуре, Китае, США, Люксембурге, Швейцарии, Бразилии, России, Польше, Латвии, Эстонии, Литве. Общее число клиентов – около 12 миллионов.

  • На фото. Штаб-квартира Nordea Bank.
  • На графике. В 2015 году котировки Nordea Bank лишь немного не дотянули до исторического максимума (который был в 2007 году). Но затем они начали падать и к настоящему моменту потеряли треть стоимости. Дивиденды группа платит раз в год, их размер зависит от котировок.
  • Оценка инвестиционной привлекательности. Nordea Bank обладает умеренно высокой инвестиционной привлекательностью, хотя и не такой, как Baronsmead. У него относительно небольшой P/E, а дивиденды высоки и хорошо обеспечены прибылями.

Третье место. Union Financiere de France Banque (UFF)

  • Тикер: UFF
  • Биржа: Euronext Paris
  • Страна: Франция
  • Валюта торгов: евро
  • Капитализация: €373M
  • Годовой оборот: €262M
  • P/E: 11
  • Дивиденды за год: 7.4%
  • Отношение дивидендов к прибыли: 83%
  • Годы стабильных дивидендов: >17
  • Изменение котировок за год: –15%
  • Изменение прибыли за 5 лет: –2%

Финансовая компания, основная услуга которой – управление активами. UFF вкладывает деньги клиентов в различные инвестиционные фонды, страхование и недвижимость. Также предоставляет банковские услуги, торгует недвижимостью, занимается консалтингом для компаний.

  • На рисунке. Эмблема компании на фирменном фоне.
  • На графике. 2012-2013 годы были тяжёлыми для UFF. Некоторый подъём котировок произошёл в 2014-2015 годах, но они так и не смогли достигнуть пика 2011 года. Впрочем, несмотря на все кризисы, UFF дважды в год платит дивиденды, и размер их стабильно высок.
  • Оценка инвестиционной привлекательности. UFF обладает умеренно высокой инвестиционной привлекательностью. У этой компании самая давняя в обзоре история стабильной выплаты дивидендов, а размер их почти так же высок, как у Nordea Bank. Впрочем, у UFF более высокий P/E, а дивиденды чуть хуже обеспечены прибылями.

Четвёртое место. Intesa Sanpaolo

  • Тикер: ISP
  • Биржа: Borsa Italiana
  • Валюта торгов: евро
  • Страна: Италия
  • Капитализация: €33B
  • Годовой оборот: €14B
  • P/E: 13
  • Дивиденды за год: 7.2%
  • Отношение дивидендов к прибыли: 94%
  • Годы стабильных дивидендов: 7
  • Изменение котировок за год: –45%
  • Изменение прибыли за 5 лет: +6%

Банковская группа, созданная в 2007 году в результате слияния Banca Intesa и Sanpaolo IMI.

Лидер на рынке банковских услуг в Италии. Основные направления деятельности – кредитование и обслуживание счетов юридических лиц, но группа работает и с частными лицами. Основная география деятельности – Центральная, Восточная и Южная Европа. Представительства есть в 34 странах, в том числе, в США, России, Китае и Индии.

  • На фото. Авангардная постройка от Intesa Sanpaolo для выставки Expo 2015 в Милане.
  • На графике. Акции Intesa Sanpaolo были особенно дёшевы в 2011-2012 годах. С 2012 до 2015 года они подорожали в 7 раз, но затем подешевели в 2 раза. Раз в год группа платит дивиденды, и размер их сейчас особенно высок.
  • Оценка инвестиционной привлекательности. На фоне других компаний обзора, Intesa Sanpaolo обладает невысокой инвестиционной привлекательностью. У группы относительно большой P/E и самая короткая в обзоре история стабильных выплат дивидендов. К тому же, её дивиденды едва обеспечены прибылями, и есть сомнение, что их размер и дальше останется таким большим.

Пятое место. Tallinna Kaubamaja Grupp

  • Тикер: TKM1T
  • Биржа: NASDAQ OMX Tallinn
  • Страна: Эстония
  • Валюта торгов: евро
  • Капитализация: €296M
  • Годовой оборот: €555M
  • P/E: 12
  • Дивиденды за год: 7.2%
  • Отношение дивидендов к прибыли: 83%
  • Годы стабильных дивидендов: 11
  • Изменение котировок за год: +19%
  • Изменение прибыли за 5 лет: +6%

Многопрофильная группа компаний, известная эстонцам по розничной торговле, но работающая и в других секторах экономики. Она владеет магазинами одежды и продуктов, занимается оптовыми поставками обуви и автомобилей, обслуживает и сдаёт в аренду недвижимость.

  • На фото. Супермаркет Tallinna Kaubamaja.
  • На графике. Котировки компании с 2010 были весьма стабильны: на протяжении 5 лет они почти не выходили за рамки коридора 4.5-7 евро. Лишь в 2016 году они пробили его потолок и достигли 7.5 евро. Дивиденды компания платит дважды в год и размер их стабильно высок (исключение – 2014 год).
  • Оценка инвестиционной привлекательности. На фоне других компаний обзора, Tallinna Kaubamaja Grupp обладает средней инвестиционной привлекательностью. У неё неплохая, но не рекордная, история стабильных выплат дивидендов, относительно высокий P/E, умеренная обеспеченность дивидендов прибылями.
Читайте так же:  Перерегистрация ооо на домашний адрес учредителя

Шестое место. Bolsas Y Mercados Espaneoles

  • Тикер: BME
  • Биржа: Bolsa de Madrid
  • Страна: Испания
  • Валюта торгов: евро
  • Капитализация: €2.3B
  • Годовой оборот: €336M
  • P/E: 14
  • Дивиденды за год: 7.0%
  • Отношение дивидендов к прибыли: 97%
  • Годы стабильных дивидендов: >9
  • Изменение котировок за год: –27%
  • Изменение прибыли за 5 лет: +2%

Акционерная компания, управляющая финансовыми рынками Испании, в первую очередь – Мадридской фондовой биржей (Bolsa de Madrid, BME). Мадридская биржа относится к числу старых бирж Европы, она была основана в 1831 году. Наряду с Миланской и Франкфуртской биржами, это одна из немногих независимых крупных бирж континентальной Европы (после того, как Парижская, Лиссабонская, Амстердамская и Брюссельская биржи объединились в конгломерат Euronext). Помимо Мадридской биржи, компания Bolsas Y Mercados Espaneoles управляет работой более мелкихбирж городов Барселоны, Валенсии и Бильбао.

  • На фото. Величественная классическая архитектура основного зала Мадридской биржи.
  • На графике. После падения в 2008 году котировки компании долгое время оставались на дне. Лишь в 2013 году они начали отвоёвывать утраченные позиции и в 2015 году установили многолетний рекорд. Но к 2016 году они вновь сильно просели. Bolsas Y Mercados Espaneoles отличается высокой частотой выплаты дивидендов: 3-4 раза в год. Размеры их очень стабильны (1.6-1.9 евро) и почти не зависят от котировок. По этой причине, в 2012 году они даже превышали 11%.
  • Оценка инвестиционной привлекательности. На фоне других компаний обзора, Bolsas Y Mercados Espaneoles обладает невысокой инвестиционной привлекательностью. Большинство её показателей даже хуже, чем у Intesa Sanpaolo. Исключение составляет более длинная история стабильных выплат дивидендов.

Седьмое место. CRCAM (Caisse Regionale de Credit Agricole Mutuel) Brie Picardie

  • Тикер: CRBP2
  • Биржа: Euronext Paris
  • Страна: Франция
  • Валюта торгов: евро
  • Капитализация: €377M
  • Годовой оборот: €632M
  • P/E: 6.3
  • Дивиденды за год: 6.8%
  • Отношение дивидендов к прибыли: 42%
  • Годы стабильных дивидендов: 9
  • Изменение котировок за год: –11%
  • Изменение прибыли за 5 лет: +2%

Региональный банк, работающий, преимущественно, в северных провинциях Франции. Работает, в основном, с частными клиентами. Значительную их часть составляет молодёжь (в том числе, студенты), фермеры и мелкие бизнесмены.

  • На рисунке. Эмблема банка.
  • На графике. Акции банка были относительно дороги в 2014-2015 годах, но к настоящему времени подешевели. Дивиденды банк платит раз в год и размер их довольно стабилен.
  • Оценка инвестиционной привлекательности. CRCAM Brie Picardie обладает умеренно высокой инвестиционной привлекательностью. У него самый низкий во всём обзоре P/E и лучшая обеспеченность дивидендов прибылью. При этом, сам размер дивидендов не намного ниже, чем у других компаний.

Блог компании EXANTE | Европа: лучшие высокодивидендные акции

Мы продолжаем осеннюю серию рейтингов надёжных компаний с высокими дивидендами. Компаний, дивиденды которых не только высоки, но и полностью обеспечены прибылями и годами стабильно выплачиваются.

Для долгосрочных инвесторов дивиденды — это возможность получать пассивный доход без спекуляций. Но нужно искать разумный компромисс между размером дивидендов и надёжностью компании.

Сегодня мы поговорим о компаниях из Европы. Это компании с самыми высокими дивидендами, которые удовлетворяют следующим дополнительным условиям.

— Компания стабильно выплачивает дивиденды, как минимум, 7 лет.

Видео (кликните для воспроизведения).

Дивиденды не превышают прибылей компании. Иными словами, произведение коэффициента P/E на годовые дивиденды не превышает 100%.

Компания имеет коэффициент P/E не ниже 3. Иными словами, она не является экстремально недооценённой, что могло бы говорить о её проблемах.

Компания имеет капитализацию не ниже 140 миллионов евро.

Если за недавний год котировки компании упали, то не сильнее, чем на 60%.

Сегодня в Европе в эти рамки попало гораздо меньше по-настоящему высокодивидендных компаний, чем в США. Итоговый разброс по дивидендам составил 7-10% против американских 10-12%, коэффициенты оценённости P/E — 4-15 против американских 3-9. Впрочем, это тоже весьма неплохие показатели. Особенно необычен национальный состав рейтинга: в него совсем не вошли такие традиционные гиганты как Великобритания и Франция, зато по две позиции взяли Нидерланды и Польша, по одной — Португалия, Эстония и карликовое полугосударство Гернси.

Обзор составлен по данным из базы finance.google.com. Графики даны в валютах торгов. Остальные данные — в пересчёте на евро. Буква «M» означает миллионы, «B» — миллиарды.

Первое место. Kas Bank

Головной офис Kas Bank

— Биржа: Euronext Amsterdam

— Валюта торгов: евро

— Годовой оборот: €33M

— Дивиденды за год: 9,8%

— Отношение дивидендов к прибыли: 64%

— Годы стабильных дивидендов: >17

— Изменение котировок за год: +24%

О компании. Специализированный банк, оказывающий услуги организациям. Основные его клиенты — это институциональные инвесторы (пенсионные фонды, страховые компании, инвестиционные фонды, управляющие активами) и другие финансовые организации (банки, брокеры). Помимо Нидерландов, активно работает в Германии, Бельгии и Великобритании.

На графике. Котировки Kas Bank были относительно высоки в 2015 году, после чего просели, а сейчас постепенно восстанавливаются. Дивиденды обычно выплачиваются дважды в год, исключение составил 2016 год с единственной выплатой (компенсированной в 2017). Размер дивидендов почти не зависит от котировок и в год обычно составляет €0,64.

Плюсы для инвестора. Рекордные в обзоре дивиденды с длинной историей стабильных выплат, низкий P/E, положительный тренд котировок с конца 2016 года.

Минусы для инвестора. Относительно небольшой размер компании.

Второе место. Volta Finance

— Биржа: Euronext Amsterdam

— Валюта торгов: евро

— Годовой оборот: €19M

— Дивиденды за год: 8,4%

— Отношение дивидендов к прибыли: 38%

— Годы стабильных дивидендов: >10

— Изменение котировок за год: +4%

О компании. Финансовая компания. Занимается инвестициями в различные виды бизнеса и кредитованием юридических и частных лиц — автокредитами, кредитными картами и др. Необычно географическое расположение компании: она находится в карликовом островном полугосударстве Гернси (у берегов Франции), которое входит в состав Содружества Британской короны, но не является частью Великобритании.

На графике. Котировки Volta Finance имели исторический максимум €10,2 в 2006 году (не показан на графике), сильно обвалились в 2008 и с тех пор постепенно восстанавливают позиции. В 2017 году они ближе всего подошли к былому рекорду, достигнув €7,7. Дивиденды компания выплачивает 2-3 раза в год, суммарно порядка €0,6.

Плюсы для инвестора. Высокие стабильные дивиденды, отличное отношение дивидендов к прибыли, очень низкий P/E, многолетний положительный тренд котировок.

Минусы для инвестора. Существенных минусов выделить не удалось.

О наших предыдущих прогнозах. О Volta Finance мы писали в обзоре высокодивидендных, но крайне недооценённых компаний за апрель 2016 года. Тогда мы оценили её инвестиционную привлекательность как высокую и не ошиблись. За прошедшее время её подорожали с €6,1-6,3 до €7,35, 5 раз выплачивались дивиденды общей суммой €0,77. В результате инвесторы получили прибыли по €1,82-2,02 на акцию (порядка 20% годовых).

Читайте так же:  Планирование и кадровый аудит

Третье место. Robyg

Макет жилого комплекса от Robyg

— Биржа: Warsaw Stock Exchange

— Валюта торгов: злотый

— Дивиденды за год: 8,3%

— Отношение дивидендов к прибыли: 70%

— Годы стабильных дивидендов: >6

— Изменение котировок за год: +7%

О компании. Строительная компания. Особенно известна своими жилыми комплексами на окраинах Варшавы и Гданьска, недавно начала строительство объектов в предместьях Ягодно и Вроцлава. Имеет немало дочерних компаний, среди которых MK Development, Robyg Development, Kuropatwy Park, Inwestycja 2016, Jagodno Estates.

На графике. В этом году котировки Robyg поставили исторический рекорд, и их положительный тренд продолжается. Дивиденды компания платит раз в год, их размер зависит от котировок, но особенно сильно (опережая котировки) вырос в 2016 году.

Плюсы для инвестора. Высокие дивиденды, многолетний положительный тренд котировок и ещё более быстрый рост дивидендов, невысокий P/E.

Минусы для инвестора. Самая короткая в обзоре история выплат дивидендов.

Четвертое место. Wereldhave

— Биржа: Euronext Amsterdam

— Валюта торгов: евро

— Годовой оборот: €268M

— Дивиденды за год: 7,7%

— Отношение дивидендов к прибыли: 85%

— Годы стабильных дивидендов: >18

— Изменение котировок за год: −9%

О компании. Инвестор в недвижимость. Основные направления вложения средств — современные офисные здания в престижных районах, торговые центры и индустриальные постройки. Занимается строительством объектов, их обслуживанием, сдачей в аренду и другими операциями на рынке. Основные страны, где работает компания — Нидерланды, Бельгия, Финляндия, США, Великобритания, Франция, Испания. Основные дочерние компании-подразделения — Wereldhave Finland, Urbagreen, Wereldhave Management Holding, Relovast BV, Wereldhave UK Holdings.

На графике. В отличие от предыдущих компаний обзора, Wereldhave не может похвастать ни долгосрочным, ни даже краткосрочным ростом котировок. Исторический рекорд котировок компании был в 2007 году на пике пузыря недвижимости. После обвала 2008 года они не только не восстановились, но даже продолжили постепенный спад. Сейчас котировки Wereldhave находятся вблизи исторического минимума — ниже, чем в 2009 году и примерно как в 2012. Тем не менее, дивиденды компания платит давно и очень стабильно. Типичный их размер составляет €3,3 в год (что особенно выгодно сейчас при дешёвых акциях).

Плюсы для инвестора. Высокие дивиденды с рекордной в обзоре историей стабильных выплат, большой размер компании.

Минусы для инвестора. Многолетний негативный тренд котировок.

Пятое место. Grupo Media Capital

Эмблема канала TVI

— Биржа: Euronext Lisbon

— Валюта торгов: евро

— Годовой оборот: €174M

— Дивиденды за год: 6,7%

— Отношение дивидендов к прибыли: 89%

— Годы стабильных дивидендов: 10

— Изменение котировок за год: +43%

О компании. Крупнейшая медиакорпорация Португалии. Владеет телеканалом TVI и рядом радиостанций. Является официальным дистрибьютором продукции киностудий 20 Century Fox и Metro-Goldwyn-Mayer в Португалии.

На графике. Котировки Grupo Media Capital довольно волатильны. Их исторический рекорд €8,7 был в 2007 году, к 2013 году котировки откатились на порядок до €0,84, а сейчас составляют €3,15. Дивиденды компания выплачивает раз в год, их размеры обычно высоки. Как правило, это 5-9% годовых. Исключение составил кризисный для компании 2011 год, когда они упали ниже 4%.

Плюсы для инвестора. Высокие дивиденды, положительный тренд котировок.

Минусы для инвестора. Относительно высокий P/E (по меркам обзора).

О наших предыдущих прогнозах. Компания Grupo Media Capital упоминалась нами в аналогичном апрельском обзоре 2016 года. Тогда мы оценили её инвестиционную привлекательность как относительно невысокую по сравнению с другими компаниями рейтинга (который, вообще говоря, весь был довольно привлекателен). Это предостережение оказалось напрасным. В апреле 2016 года акции Grupo Media Capital стоили в среднем €2,8, сейчас — €3,15. За прошедшее время была одна дивидендная выплата €0,21. Таким образом, инвесторы получили прибыли €0,56 на акцию (порядка 20% за 1,5 года, 13% годовых).

Шестое место. Tallinna Kaubamaja Grupp

Логотип Tallinna Kaubamaja

— Биржа: NASDAQ OMX Tallinn

— Валюта торгов: евро

— Годовой оборот: €598M

— Дивиденды за год: 6,6%

— Отношение дивидендов к прибыли: 99%

— Годы стабильных дивидендов: 12

— Изменение котировок за год: +28%

О компании. Многопрофильная группа компаний, известная эстонцам по розничной торговле, но работающая и в других секторах экономики. Она владеет магазинами одежды и продуктов, занимается оптовыми поставками обуви и автомобилей, обслуживает и сдаёт в аренду недвижимость.

На графике. Котировки Tallinna Kaubamaja в 2010-2015 годах были весьма стабильны, почти не выходя за рамки коридора €4,5-7. Но в 2016 году они пробили потолок и вышли в отличный рост, недавно приблизившись к €10. Дивиденды компания платит дважды в год. Размер их зависит от котировок, но стабильно высок (исключение — 2014 год).

Плюсы для инвестора. Высокие дивиденды с относительно большой историей стабильных выплат, положительный тренд котировок.

Минусы для инвестора. Самый высокий в обзоре P/E, худшее в обзоре отношение дивидендов к прибыли.

О наших предыдущих прогнозах. Группа Tallinna Kaubamaja фигурировала в нашем аналогичном обзоре за август 2016 года. Тогда мы оценили её инвестиционную привлекательность как среднюю по меркам обзора. Но как и в случае с Grupo Media, результат превзошёл ожидания: инвесторы в Tallinna Kaubamaja получили хорошие прибыли. В августе 2016 года акции группы стоили в среднем €7,4, сейчас — €9,55. За прошедшее время имела место одна дивидендная выплата €0,63. Инвесторы получили прибыли €2,78 на акцию, то есть порядка 30% годовых (!).

Седьмое место. Asseco Poland

Офис Asseco Poland

— Биржа: Warsaw Stock Exchange

— Валюта торгов: злотый

— Дивиденды за год: 6,6%

— Отношение дивидендов к прибыли: 92%

— Годы стабильных дивидендов: 12

— Изменение котировок за год: −16%

О компании. Поставщик различных услуг в области информационных технологий для финансовых организаций, управленческих структур и промышленности. Компания производит собственные профессиональные программы, устанавливает и настраивает программы и оборудование от других поставщиков, организует связь и т. д. Asseco предоставляет решения для таких отраслей как банковское дело, здравоохранение, телекоммуникации, страхование, муниципальное управление, агропромышленность и т. д. Помимо Польши, работает в Германии, Словакии, Израиле, ряде Балканских стран и др.

На графике. Котировки Asseco Poland были относительно высоки в 2015-2016 годах, а к настоящему моменту просели на четверть. Дивиденды компания платит раз в год, размер их зависит от котировок, но на данный момент особенно высок по отношению к цене акции.

Плюсы для инвестора. Высокие дивиденды с относительно большой историей стабильных выплат, относительно большой размер компании.

Видео (кликните для воспроизведения).

Минусы для инвестора. Относительно высокий P/E, негативный тренд котировок в 2016-2017 годах.

Источники

Акции дивиденды европа
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here