Первоклассные акции сша с дивидендами

Главное в статье: "Первоклассные акции сша с дивидендами" с выводами и комментариями специалистов. Если требуется уточнение какого-то вопроса или актуализация данных на 2020 год, то обращайтесь к дежурному консультанту.

Первоклассные акции сша с дивидендами

Сегодня поговорим о компаниях, дивиденды которых не только высоки, но и полностью обеспечены прибылями и годами стабильно выплачиваются. Для долгосрочных инвесторов дивиденды — это возможность получать пассивный доход без спекуляций. Но инвестору нужно искать разумный компромисс между размером дивидендов и надёжностью компании.

Сегодня мы поговорим о компаниях из США. Это компании с самыми высокими дивидендами, которые удовлетворяют следующим дополнительным условиям.

Компания стабильно выплачивает дивиденды, как минимум, 7 лет.

Дивиденды не превышают прибылей компании. Иными словами, произведение коэффициента P/E на годовые дивиденды не превышает 100%.

Компания имеет коэффициент P/E не ниже 3. Иными словами, она не является экстремально недооценённой, что могло бы говорить о её проблемах.

Компания имеет капитализацию не ниже 150 миллионов долларов.

Если за недавний год котировки компании упали, то не сильнее, чем на 60%.

Как результат, мы получили подборку действительно интересных компаний с высокой инвестиционной привлекательностью. Все они имеют не только очень высокие дивиденды (10-12%), но и дёшевы по коэффициенту оценённости P/E (3-9), так что им вряд ли грозит существенное падение котировок. Большинство этих компаний — инвестиционные фонды. В том числе, фонды типа Income, которые принципиально ориентируются на высокие и стабильные дивиденды, которые могли бы обеспечить вкладчикам постоянный доход.

Обзор составлен по данным из базы finance.google.com. Буква «M» означает миллионы, «B» — миллиарды.

Первое место. TICC Capital

Офис TICC Capital

— Годовой оборот: $69M

— Дивиденды за год: 11,8%

— Отношение дивидендов к прибыли: 49%

— Годы стабильных дивидендов: >13

— Изменение котировок за год: +17%

О компании. Инвестиционная компания, вкладывающая средства, преимущественно, в корпоративные долговые ценные бумаги. Даёт компаниям деньги взаймы как самостоятельно, так и совместно с другими финансовыми организациями.

На графике. Котировки компании были относительно высоки в 2012-2013 годах, в 2014-2015 годах просели вдвое, а к 2017 частично восстановили позиции. Дивиденды компания платит 4 раза в год, размер их очень стабилен и почти не зависит от котировок. Лишь в 2016 году одна выплата была пропущена, но затем привычный график был возобновлён.

Плюсы для инвестора. Рекордные в обзоре дивиденды с длительной историей, стабильные и отлично обеспеченные прибылями, низкий P/E.

Минусы для инвестора. Существенных минусов выделить не удалось.

КОНСУЛЬТАЦИЯ ЮРИСТА


УЗНАЙТЕ, КАК РЕШИТЬ ИМЕННО ВАШУ ПРОБЛЕМУ — ПОЗВОНИТЕ ПРЯМО СЕЙЧАС

8 800 350 84 37

О наших предыдущих прогнозах. О TICC Capital мы писали в аналогичном обзоре во второй половине июня 2017 года. Тогда мы высоко оценили инвестиционную привлекательность компании, отметив примерно те же плюсы, что и сейчас. Тогда её акции стоили $6,34-7,13. Сейчас они стоят $6,70, и с тех пор была одна дивидендная выплата размером $0,20. Таким образом, в зависимости от времени покупки акций, инвесторы получили прибыль от —0,23 до +0,56 на акцию, что находится в рамках статистической погрешности.

Второе место. AllianzGI Convertible & Income Fund I, II

— Биржа: NYSE (New York Stock Exchange)

— Капитализация: $467M, $632M

— Годовой оборот: $55M, $72M

— Дивиденды за год: 11,0%, 10,9%

— Отношение дивидендов к прибыли: 36%, 37%

— Годы стабильных дивидендов: >14

— Изменение котировок за год: +6

О компаниях. Два сходных инвестиционный фонда от компании Allianz Global Investors. Вкладывают средства в американские облигации и акции компаний разных отраслей, среди которых высокие технологии, финансы, розничная торговля, здравоохранение, энергетика, публицистика и издательство, телекоммуникации. Оба фонда стремятся обеспечить вкладчикам высокий постоянный доход и демонстрируют примерно одинаковую доходность по дивидендам и сходную динамику котировок.

На графике (для NCV). Как и у TICC Capital, котировки у AllianzGI Convertible & Income были относительно высоки в 2013-2014 годах, вдвое просели в 2015, а сейчас занимают промежуточное положение. Дивиденды компания платит ежемесячно, размер их в абсолютных величинах весьма стабилен и лишь в 2015 году из-за падения котировок был снижен с 9 до 7 центов (гораздо слабее, чем упали цены акций).

Плюсы для инвестора. Огромные стабильные дивиденды с длинной историей и рекордной обеспеченностью прибылями, очень низкий P/E.

Минусы для инвестора. Существенных минусов выделить не удалось.

Третье место. Alliance Holdings GP (LP), Alliance Resource Partners (LP)

Рабочие завода Alliance

— Тикеры: AHGP, ARLP

— Капитализация: $1,6B, $2,5B

— Годовой оборот: $1,9B, $1,9B

— Дивиденды за год: 10,6%, 10,5%

— Отношение дивидендов к прибыли: 84%, 47%

— Годы стабильных дивидендов: >11, >16

— Изменение котировок за год: +5, –14

О компаниях. Два партнёрства, входящие в семейство добывающих компаний Alliance Resource, основанное в 1971 году. Основной добываемый ресурс — каменный уголь. Как известно, добывающие и энергетические предприятия часто имеют сложную структуру, в которую отдельно входят промышленные компании, управляющие компании и инвестиционные партнёрства. Все они торгуются на бирже как отдельные компании. Особенность многих компаний типа LP (limited partnership) состоит в особенно высоких дивидендах, но большей волатильности котировок. Впрочем, их успешность, в конечном счёте, всё равно зависит от успешности всего семейства (и всей отрасли, где работает компания).

На графике (AHGP). Alliance Holdings отметили 2014 год историческим рекордом котировок, после чего последовал глубокий спад ввиду общего кризиса добывающей отрасли. В 2016 году этот кризис смягчился, и котировки компании выросли. Дивиденды компании зависят от котировок, хотя до начала 2016 года оставались очень высокими. Затем их размер снизился, но по-прежнему весьма высок по отношению к цене акций.

Плюсы для инвестора. Огромные стабильные дивиденды с рекордной в обзоре (у ARLP) историей выплат, низкие P/E.

Минусы для инвестора. Туманность общих перспектив угольной отрасли. О наших прежних оценках. Alliance Holdings (AHGP) фигурировали в нашем аналогичном обзоре за август 2016 года. Тогда мы оценили эту компанию как привлекательную по формальным показателям, но неопределённую ввиду проблемности отрасли. В то время акции компании стоили $20-25, сейчас — $27. Дивиденды с тех пор выплачивались стабильно, причём резко увеличились в августе 2017. В сумме, кто вложился в эти акции тогда, получили прибыль $4-9, то есть 16-45% — весьма неплохой показатель.

Читайте так же:  Реестр аудиторских проверок

Четвёртое место. Chimera Investment

Изображение с сайта Chimera Investment

— Годовой оборот: $952M

— Дивиденды за год: 10,5%

— Отношение дивидендов к прибыли: 57%

— Годы стабильных дивидендов: >10

— Изменение котировок за год: +19%

О компании. Крупный инвестор в недвижимость. Имеет большое портфолио как самих строений, так и ценных бумаг, связанных с недвижимостью.

На графике. Котировки Chimera Investment были на локальном максимуме в 2011 году, но к середине 2012 года обвалились вдвое раза. Затем они частично отыграли падение и с 2013 года колеблются в коридоре 14-17 долларов. Дивиденды выплачиваются 4 раза в год. Размер их довольно стабилен и уже несколько лет составляет около 2 долларов в год на акцию.

Плюсы для инвестора. Очень высокие и стабильные дивиденды, стабильные котировки, низкий P/E.

Минусы для инвестора. Существенных минусов выделить не удалось.

О наших прежних прогнозах. О Chimera Investment мы писали в январе 2017 года. Тогда мы оценили инвестиционную привлекательность компании как высокую, отметив примерно те же плюсы, что и сейчас. Тогда её акции стоили примерно $17,5, сейчас — $19. Имело место 4 дивидендные выплаты на общую сумму $2. Таким образом, инвесторы получили доход порядка $3,5, то есть более 20% (менее, чем за год).

Пятое место. Guggenheim Strategic Opportunities Fund

— Годовой оборот: $39M

— Дивиденды за год: 10,3%

— Отношение дивидендов к прибыли: 54%

— Годы стабильных дивидендов: >10

— Изменение котировок за год: +11%

О компании. Инвестиционный фонд. Вкладывает средства, преимущественно, в ценные бумаги с фиксированной доходностью — доходные фонды (income funds), корпоративные и государственные облигации, разного рода долговые обязательства, привилегированные акции. Впрочем, часть средств Guggenheim Strategic Opportunities Fund инвестирует и в обычные акции с переменной доходностью. Фонд управляется знаменитым инвестиционным агентством Guggenheim.

На графике. Исторический рекорд котировок фонда был в 2013 году. 2015 год был отмечен просадкой котировок в 1,5 раза, но в 2016 году большая часть этого падения была отыграна. Дивиденды компания платит раз в месяц. Размер их крайне стабилен: 216 центов в год.

Плюсы для инвестора. Огромные и крайне стабильные дивиденды, положительный тренд котировок в 2016 году.

Минусы для инвестора. Существенных минусов выделить не удалось.

О наших предыдущих прогнозах. О Guggenheim Strategic Opportunities мы писали в аналогичном обзоре во второй половине июня 2017 года. Тогда мы высоко оценили инвестиционную привлекательность компании, отметив примерно те же плюсы, что и сейчас. Тогда её акции стоили $21,02-21,15, сейчас — $21,27. За это время имело место 2 дивидендные выплаты на общую сумму $0,36. Таким образом, инвесторы получили прибыль $0,50-0,61, то есть 2,4-2,9% всего за 3,5 месяца.

Шестое место. Apollo Commercial Real Estate Finance

Изображение с сайта Apollo Commercial

— Годовой оборот: $264M

— Дивиденды за год: 10,1%

— Отношение дивидендов к прибыли: 88%

— Годы стабильных дивидендов: >7

— Изменение котировок за год: +11%

О компании. Крупный инвестор в недвижимость. Занимается ипотечным и прочими видами кредитования, связанного с недвижимостью, вкладывается в ценные бумаги рынка недвижимости и т. д.

На графике. Котировки Apollo Commercial Real Estate довольно стабильны и уже несколько лет колеблются в коридоре $15-19 с небольшим положительным трендом. Дивиденды выплачиваются 4 раза в год, размер из очень стабилен и постепенно растёт (от 40 до 46 центов с 2014 года).

Плюсы для инвестора. Огромные стабильные дивиденды с тенденцией к росту, стабильные котировки с тенденцией к росту.

Минусы для инвестора. Самая короткая в обзоре история стабильных дивидендов, самый большой в обзоре P/E (хотя и скромный по абсолютным меркам).

Седьмое место. Dynex Capital

Топ-менеджмент Dynex Capital

— Годовой оборот: $92B

— Дивиденды за год: 10,1%

— Отношение дивидендов к прибыли: 47%

— Годы стабильных дивидендов: 10

— Изменение котировок за год: –4%

О компании. Инвестор в недвижимость, стремящийся обеспечить максимальную стабильность дивидендов акционерам. Вкладывается средства, в основном, в ценные бумаги, связанные с ипотечным кредитованием и другими операциями с недвижимостью.

На графике. Котировки Dynex, как и котировки некоторых других компаний этого обзора, имели локальный максимум в 2013 году и минимум — в начале 2016. Сейчас эти акции по-прежнему относительно дёшевы. Дивиденды компании выплачиваются 4 раза в год, и размер их зависит от котировок, хотя и с некоторым опозданием. Сейчас они ниже, чем в предыдущие годы, но по-прежнему очень велики по отношению к цене акции.

Плюсы для инвестора. Огромные дивиденды, низкий P/E.

Минусы для инвестора. Существенных минусов выделить не удалось.

Акции США с высокими и стабильными дивидендами.

Видео (кликните для воспроизведения).

Волатильность на Уолл-стрит является серьезной причиной для беспокойства, когда ваша основная цель – покупать дешево и продавать намного дороже. Тем не менее, инвесторам с доходом, ориентирующимся на регулярную выплату дивидендов в долгосрочной перспективе, а не на повышение стоимости акций, гораздо интереснее. Это потому, что, когда цены на акции падают, дивидендная доходность растет. (Всегда важно проверять качество этой дивидендной доходности перед тем, как инвестировать).

Тем не менее, падение цен создало доходность более чем 6% в 10 крупнейших плательщиках дивидендов из индекса S&P 500 в последнее время, и инвесторам, получающим доход, следует внимательно присмотреться на эти компании, как они позиционируют свое портфолио на Новый год.

Altria Group тикер (MO).

Altria – компания, стоящая за крупными американскими сигаретными брендами, такими как Marlboro, бездымные табачные изделия, включая Копенгаген и Skoal, и вина под марками, включая Chateau Ste. Michelle. Эти продукты, по общему признанию, не самые здоровые и изо всех сил пытаются найти рост, но они, безусловно, имеют сильные базовые продажи от постоянных клиентов год за годом. Этот надежный доход способствует получению надежных дивидендов, поскольку недавно Altria увеличила выплаты в августе с 80 до 84 центов на акцию. В более долгосрочной перспективе у Altria также есть значительная история выплат дивидендов, по крайней мере, один годовой рост дивидендов за последние 50 лет подряд.

Дивидендная доходность: 6,8%.

Iron Mountain тикер (IRM).

Iron Mountain основана в 1950-х годах как компания, занимающаяся хранением документов, и недавно перешла в цифровую эпоху с предложениями по управлению информацией и безопасности. Регулярные сборы с клиентов способствуют увеличению дохода IRM, который поддерживает стабильный и растущий дивидендный доход. Хотя за последние пять лет цены на акции не претерпели существенных изменений, выплаты дивидендов выросли с 27 центов в квартал в 2014 году до почти 61 цента в настоящее время – рост на 126% за короткое время.

Читайте так же:  Я номинальный директор что делать

Дивидендная доходность: 7,6%.

1. H&R Block [NYSE: HRB]

• Цена акции: $25.44
• Дивидендная доходность: 3.93%

Эта компания занимается бизнесом в сфере налогообложения. Она предоставляет специалистов для консультации и программное обеспечение по всему миру.

H&R Block имеет наивысший показатель преимущества в доходности среди других акций. У компании один из самых высоких процентилей по доходности к капиталу (37%) и соотношению денежного потока к рыночной цене (FCF/EV

В 2018 году акции отставали от рынка. Это означает, что инвесторы получали высокую доходность, благодаря дивидендам. В июне HRB увеличила размер выплаты дивидендов на 4.2%, а их нынешняя доходность составляет 3.93%.

Invesco тикер (IVZ).

У компании Invesco, управляющей активами, цена на акции которой упала почти вдвое в 2018 году, есть много причин, чтобы нервировать инвесторов. Но в 2019 году цена его акций стабилизировалась, и дивиденды могут быть достаточно сочными, чтобы привлечь агрессивных инвесторов. Проблема в том, что IVZ предлагает биржевые фонды, которые являются необычными и более дорогостоящими, чем обычные предложения от Vanguard или Fidelity. Это затрудняет для Invesco привлечение инвесторов на волатильном рынке и вызывает обеспокоенность по поводу того, сколько средств инвесторы поддержат. Дивиденды компании составляют менее половины общей прибыли на акцию поэтому, если у вас хватит духа, IVZ может стоить риска.

Дивидендная доходность: 7,5%.

Williams Companies тикер (WMB).

Компания по энергетической инфраструктуре Williams не является буровой или разведывательной компанией, которая должна беспокоиться о поиске новых месторождений нефти или поиске лучшей цены на нефтепродукты на рынке. Вместо этого Williams управляет услугами по добыче природного газа и нефти, которые включают сжатие, обработку и транспортировку. Другими словами, WMB – это своего рода транзитный бизнес для энергетических продуктов. Производители доставляют свои материалы в Williams, а затем конечные пользователи и оптовики приезжают в Williams для доставки своей продукции. Это невероятно безопасный бизнес, а объемы сырой нефти и природного газа остаются высокими, и инвесторам WMB выгодно делиться ими.

Дивидендная доходность: 6,9%.

Helmerich & Payne тикер (HP).

Еще одна энергетическая компания в этом списке, которая предлагает щедрые дивиденды даже без признания имени «Большая нефть», Helmerich & Payne – это нефтегазовый сервисный центр, расположенный в Талсе, штат Оклахома, и в основном поставляющий буровые установки крупным компаниям. К ним относятся береговая нефть и газ из скважин, которые проходят от Колорадо до Западной Вирджинии через 300 наземных буровых установок. Тем не менее, HP также занимается международными операциями через 31 международную наземную вышку и еще восемь морских нефтяных платформ за рубежом. Как ключевой поставщик услуг, HP немного изолирована от взлетов и падений цен на сырую нефть, поскольку во многих отношениях она является арендной компанией. Так получилось, что они арендуют огромные буровые платформы, которые невероятно дороги для производителя и управляют ими, создавая широкий ров для акций HP и их дивидендов.

Дивидендная доходность: 7,4%.

L Brands тикер (LB).

Специализированный ритейлер L Brands – это компания, занимающаяся продажей нижнего белья Victoria’s Secret, магазином личной гигиены Bath & Body Works и несколькими другими брендами, включая White Barn, PINK и другие. В совокупности эти дочерние компании объединяют почти 3000 магазинов, принадлежащих компании, по всему миру, от США до Европы и Китая. Как и многие ритейлеры, LB пострадала от конкуренции эпохи Интернета; за последние пять лет акции упали на 80% или около того. Тем не менее, его 1,20 долл. США на акцию в годовых дивидендах составляет лишь половину от его общей прибыли на акцию — это означает, что этот ритейлер может продолжать платить акционерам в течение многих лет, даже если операционная деятельность существенно не улучшится.

Дивидендная доходность: 6,7%.

2. HP [NYSE: HPQ]

• Цена акции: $25.34
• Дивидендная доходность: 2.20%

HP имеет высокую оценку преимущества в доходности и отличается феноменальным ростом цены акции в 161.6%. Это максимальное значение среди всех проверенных Bank of America компаний. У них хорошее соотношение свободного движения денежных средств к стоимости компании (11%). Акции в ближайшее время должны поддерживать одобренный план обратного выкупа на $4 млрд.

Устаревшие принтеры и компьютеры HP, вероятно, не отвечают всем требованиям спроса, однако HP держится за счёт аудитории конкурентов, которые не выжили в сложной среде. Дивидендная доходность HPQ равна 2.2%, поэтому Bank of America советует покупать акции с ценовой целью в $28.

7. Verizon Communications [NYSE: VZ]

• Цена акции: $54.94
• Дивидендная доходность: 4.39%

Телекоммуникационная компания Verizon по праву входит в этот рейтинг дивидендных акций. VZ одна из самых высокодоходных бумаг, по данным анализа Bank of America, и выплачивает 4.3% дивидендов. Это наивысший показатель среди акций 30 Dow Industrial Average.

Благодаря FCF/EV 9%, возврату капитала 20.6% и форвардной прибыли, кратной 11.2, VZ предлагает не только дивиденды, но и хорошие перспективы. В сентябре Verizon запустили первый коммерческий беспроводной 5G сервис в Сакраменто. Bank of America оценивает акции как хорошие для покупки с ценовой целью в $58.

4. Altria Group [NYSE: MO]

• Цена акции: $62.07
• Дивидендная доходность: 5.16%

Табачный гигант Altria Group продолжит сталкиваться с давлением, со стороны регулирующих органов. Но его скромные форвардные прибыли, кратные 14, и впечатляющий возврат капитала 39.2% говорят, что на нынешнем уровне покупка MO станет хорошей сделкой. Свободный денежный поток Altria вырастет в 2018 году на 48%. Благодаря этому коэффициент FCF/EV поднимется до 9%.

Altria Group выплачивает 5.1% дивидендов и входит в число лучших акций по оценке преимущества в доходности. Именно поэтому они попали в этот рейтинг дивидендных акций. Bank of America советует покупать MO с ценовой целью в $70.

CenturyLink тикер (CTL).

Телекоммуникационное пространство невелико для мелких игроков, поэтому в 2017 году CenturyLink продолжила стремление к приобретению, купив Level 3 Communications за 25 млрд. долларов и взяв на себя огромные долги. Уолл-стрит по-прежнему обеспокоена тем, что компания не может погасить эти кредиты и продолжать инвестировать в свой бизнес, и сокращение дивидендов в 2019 году стало большим черным глазом. Тем не менее, даже после этого снижения доходность будет намного выше, чем у других акций, если вы не возражаете, рискуя этим, по общему мнению, проблемным компонентом S&P 500. В конце концов, акции упали почти на 40% с летних минимумов – поэтому есть инвесторы, которые явно считают, что перелом возможен.

Читайте так же:  Дивиденды по акциям мтс в году

Дивидендная доходность: 7,1%.

Первоклассные акции сша с дивидендами

Как минимум 330 крупнейших американских компаний увеличат размер дивидендов в этом году. Так считает ведущий аналитик S&P Dow Jones Indices Говард Силверблатт. По подсчетам компании, чьи акции входят в состав индекса S&P 500, акционерам выплатят в общей сложности более $500 млрд. «Помешать таким рекордным выплатам может только экстраординарное событие», — отметил Силверблатт.

Крупнейшие американские корпорации увеличивают дивидендные выплаты из года в год с 2009 года. В 2018 году общий объем дивидендных выплат вырос на 8,7%, а в 2019-м — на 6,4%, достигнув $485,5 млрд, пишет The Wall Street Journal.

О планах повысить дивиденды в 2020 году уже сообщили фармацевтические компании Pfizer и Abbott Laboratories и телекоммуникационный гигант AT&T. Больше всего дивидендов обычно выплачивают в первом квартале года. Отчитавшись по результатам последнего квартала и всего года, компании радуют держателей своих акций дивидендами перед традиционным годовым собранием акционеров.

Почему компании увеличивают размер дивидендов

Тенденция компаний повышать размер дивидендов неудивительна — стабильно развивающийся бизнес, готовый поделиться прибылью с акционерами, привлекателен для инвесторов. А вот сокращение дивидендов может вызвать много вопросов по поводу состояния бизнеса и его перспектив.

Вот один из показательных примеров. Акции GameStop обвалились за один день на 36% в июне 2019 года после того, как компания объявила о прекращении выплаты дивидендов из-за падения продаж и снижения квартальной прибыли.

Инвесторы проявляют интерес к дивидендным стратегиям

В четвертом квартале 2019-го в биржевые фонды, ориентированные на дивиденды, было инвестировано более $10 млрд. Такого притока капитала в эти фонды не наблюдалось на протяжении всего года, отметил глава ETF и исследований взаимных фондов в CFRA Тодд Розенблут. По словам эксперта, особый интерес инвесторы проявили к ETF , ориентированные на компании, которые постоянно повышают свои дивиденды. Такие фонды не только гарантируют доход от дивидендов, но и дают возможность участвовать в растущем фондовом рынке.

Выплачивая и повышая размер дивидендов, руководители компании стремятся заверить инвесторов в ее надежности. Почти 84% компаний, входящих в состав индекса S&P 500, стабильно выплачивают дивиденды. Как ни удивительно, среди них нет технологических гигантов Facebook, Amazon, Netflix и Alphabet — родительской компании Google.

Притом что объем дивидендов, выплаченных американскими компаниями в 2019 году, увеличился, средняя доходность бумаг снизилась. Но такой показатель можно объяснить ростом цен акций: дивидендная доходность — это отношение величины годового дивиденда к цене акции. В сравнении с началом прошлого года средняя дивидендная доходность компаний S&P 500 снизилась с 2,16% до 1,8%, подсчитали в FactSet.

Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Биржевой фонд, вкладывающий средства пайщиков в акции по какому-либо принципу (индекс, отрасль или страна)

8 дивидендных акций, которые могут обогнать рынок

Рейтинг дивидендных акций, которые могут обогнать рынок

Дивиденды – способ получать надёжную прибыль. Но компании, которые их выплачивают часто уступают доходности рынка. Высокий процент дивидендов не означает, высокий рост цены самой акции.

Для этого случая Bank of America разработал модель устойчивости доходов, которая отслеживает такие показатели, как свободный денежный поток, стоимость предприятия и доходность капитала. Вот рейтинг дивидендных акций, которые, по этой оценке, могут превзойти рынок в темпах роста.

[Примечание: Цены на акции и показатели в статье, указаны на момент публикации. Актуальные цены акций вы можете увидеть в специальном виджете в конце текста. Перед покупкой акций всегда проводите собственный анализ. Вложение денег несёт риск их потери. Эта статья опубликована с целью обзора, а не призыва к покупке.]

5. Lyondell Basell [NYSE: LYB]

• Цена акции: $103.50
• Дивидендная доходность: 3.86%

Lyondell Basell Industries – нефтехимическая компания, акцентирующая деятельность на североамериканских олефинах и полиолефинах. На данный момент маржа LYB складывается из низких цен на природный газ и высоких цен на сырую нефть. У компании 10% FCF/EV и 32.1% возврата капитала.

Lyondell Basell неуклонно увеличивает свои дивиденды с 2011 года, и их текущая доходность равна 3.8%. Правда, рост цен на полиэтилен привёл к увеличению производственных мощностей, что в предстоящие годы может отрицательно повлиять на доходы компании.

Macerich Co. тикер (MAC).

Macerich – это инвестиционный фонд недвижимости, или REIT, который развивает торговые центры и управляет ими. По состоянию на 2019 год Macerich владел 4,8 миллионами квадратных метров недвижимости в США в 47 региональных торговых центрах от Аризоны до Чикаго и округа Колумбия. Недвижимость – это капиталоемкий бизнес, и IRS позволяет таким компаниям, как Macerich, предоставлять налоговые льготы, если они структурированы как трасты. Это хорошо для MAC, поскольку снижает операционные расходы, но также и для инвесторов, поскольку 90% налогооблагаемой прибыли должны быть возвращены акционерам в виде дивидендов. До тех пор, пока магазины своевременно вносят арендную плату, этот REIT передает большую долю акционерам.

Дивидендная доходность: 11%.

3. Broadcom [NASDAQ: AVGO]

• Цена акции: $244.23
• Дивидендная доходность: 2.87%

Сингапурская компания по разработке полупроводниковой продукции, имеющая совместную штаб-квартиру в Сингапуре и в Сан-Хосе, Калифорния. На её счету более 5000 патентов.

Теперь, когда Broadcom закончила все процедуры по слиянию, она вернулась к наращиванию капитала. AVGO имеет FCF/EV около 14% — это максимальный коэффициент среди исследованных компаний. Возврат капитала равен 25.7%.

Дивиденды установлены на уровне 2.8%, но компания обязалась выплатить в их виде 50% свободного денежного потока. Это говорит о том, что дивидендные ставки Broadcom могут вырасти в ноябре до 3.8%. Bank of America говорит покупать с ценовой целью в $300.

6. Pfizer [NYSE: PFE]

• Цена акции: $44.91
• Дивидендная доходность: 3.03%

Pfizer – одна из крупнейших фармацевтических компаний в мире. У неё 10% соотношение денежного потока к рыночной цене и 22% доходность капитала. Главной краткосрочной угрозой для PFE — это истечение срока действия патента Lyrica в декабре. Тем не менее свободный денежный поток предприятия грозит вырасти на 50% за 2018 год. Форвардные доходы Pfizer кратны 14.1. Это говорит о хорошем финансировании программы возврата капитала, что даёт дополнительную защиту от удешевления.

Читайте так же:  Регистрация ооо в жилом доме

Дивидендная доходность Pfizer равна 3.03%. Bank of America ставит PFE рейтинг «buy» и советует ориентироваться на ценовую цель в $46.

Macy’s тикер (М).

Macy’s – это, в основном, универсальные магазины, который имеет достаточно сильный бренд и богатую историю, которая помогла ему противостоять значительному давлению электронной коммерции, которое потопило другие универмаги в последнее десятилетие. По общему признанию, Macy сталкивается с трудностями, когда речь заходит о росте выручки, однако он остается комфортно прибыльным и самое главное, его щедрые дивиденды составят менее 60% от годовой прибыли на акцию в этом году. Это означает, что инвесторы могут быть уверены, что выплаты будут продолжаться в 2020 году.

Дивидендная доходность: 9,9%.

Occidental Petroleum Corp. тикер (OXY).

Occidental Petroleum – производитель нефти и газа, работающий в США, на Ближнем Востоке и в Южной Америке. Она производит сырую нефть и природный газ, а также производит химические вещества, такие как хлор и различные винилы, а также инфраструктуру для хранения и транспортировки всех этих продуктов, связанных с нефтью. Очевидно, что OXY связана с взлетами и падениями цен на энергоносители, поскольку это является большой движущей силой общей прибыли. Но, к счастью, цены на сырую нефть были относительно стабильными в течение последних шести месяцев и как показывает история, Occidental в течение длительного времени демонстрирует управление, чтобы защитить и увеличить свои щедрые дивидендные выплаты в любой энергетической среде.

Дивидендная доходность: 8,1%.

8. Las Vegas Sands Corp. [NYSE: LVS]

• Цена акции: $58.90
• Дивидендная доходность: 5.11%

Торговая война США с Китаем стала источником беспокойств для инвесторов казино в Макао. Из-за этого акции Las Vegas Sands, корпорации владеющей казино, за последние 3 месяца потеряли четверть цены, но распродажа подтолкнула дивиденды до 5.11%.

В то время как инвесторы ждут окончания войны, 7% FCF/EV, 21% возврата капитала и объявленная программа обратного выкупа за $2.5 млрд помогают поддержать акции в хорошем состоянии. Bank of America оценивает LVS нейтрально и устанавливает ценовую цель в $80.

Топ 20 надежных дивидендных акций США на 2019 год

К странице.

Топ 20 надежных дивидендных акций США на 2019 год

Среди российских инвесторов существует стереотип, что несмотря на то, что российский фондовый рынок и не показывает столь впечатляющий рост как американский, но всё компенсируется дивидендами. В реальности это совсем не так, и среди американских бумаг можно найти отличные дивидендные предложения, которые дают доходность в 3-6% годовых в долларах. Плюсом также является и тот факт, что на американском рынке дивиденды обычно платят раз в квартал, что облегчает процесс реинвестирования да и в целом упрощает жизнь начинающего рантье. Итак, начнём.

REIT в принципе являются хорошим местом вложения средств, ибо дают возможность инвестировать в коммерческую недвижимость небольшие суммы, и по закону они обязаны выплачивать 90% от своих доходов инвесторам. Преимущество FRT заключается в том, что данный фонд отбирает недвижимость в местах предположительно защищенных от кризиса. К слову сказать годовая дивидендная доходность в районе 3 процентов годовых, и стабильно растёт. Вообще, REIT можно отобрать на любой вкус и FRT тут как пример.

Американский телекоммуникационный гигант, чем то напоминает отечественный “Ростелеком” только более эффективный. Компания чувствует себя достаточно стабильно, и маловероятно что произойдет событие в результате которого у неё неожиданно возникнут проблемы. Дивидендная доходность колеблется в районе 5-6%.

Нефтяная компания, одна из составляющих индекса Доу Джонса. Как показывает практика достаточно стабильно ведет свой бизнес, в результате чего даже падение нефтяных цен не приносит значительного удешевления бумаг. Максимумы 2008 года давно пройдены, а 3-4 процента годовых по дивидендным выплатам будут приятным бонусом. Главное не давать себе запудрить голову всяким “зеленым”, нефтепродукты были, есть, и будут востребованы еще очень долго.

Компания занимающаяся коммунальными услугами на рынке Нью-Йорка и окрестностей. Тот самый случай когда вместо рисков инвестор выбирает надежность. Главное преимущество такого рода вложений в том, что данные бумаги практически не подвержены кризисам. Например, в 2008 году они подешевели с 42 до 35 долларов всего, в настоящий же момент торгуются в районе 94. Дивиденды стабильно крутятся в зоне 3% годовых.

Emerson Electric Co.

Чтобы охарактеризовать компанию, достаточно сказать что последние 59 лет, она стабильно выплачивает дивиденды и их размер также постоянно увеличивается. Занимается она промышленным оборудованием, и потребителям практически не известна рядовым. Единственное что меня тут смущает это большое падение бумаг в 2008 году, и скромный рост после. Да и дивидендная доходность не поражает воображение, всё крутится вокруг 3 процентов. В случае кризиса вероятно резкое падение и потом долгое восстановление, да и рынок промышленного электронного оборудования знаменит своей высокой конкуренцией.

Исключительное предложение на рынке из-за совокупности факторов, и мой персональный любимец в этом списке. Компания фармацевтическая, рост числа пожилых людей в мире означает рост количества потребителей, плюс к тому на лекарствах люди начинают экономить в последнюю очередь. Инновационная активность опять же высокая. К несчастью не получается проверить на истории, как она пережила кризис 2008 года, с другой стороны 5-6 процентов годовых по дивидендам на дороге не валяются. Категорически рекомендую присмотреться к покупке любому инвестору.

Я думаю это тот случай когда сказать особо нечего, все знают Макдональдс. Да исключительно дивидендная доходность невысокая, всего-лишь около 2 процентов. Но зато какой стабильный рост на графике. Компания вообще не заметила кризис 2008 года и сейчас бумаги торгуются в районе 211 долларов, подорожав за 11 лет почти в 4 раза. Кстати забавный факт, одно из заведений этой сети в Москве, является самым посещаемым в мире. Да и вообще в Макдональдсе всегда в России очереди, вот такой вот парадокс. Хотелось бы также повториться, что не стоит всерьёз воспринимать выступления “зелёных”, в реальности фастфуд свою популярность не теряет.

Одна из крупнейших нефтяных компаний мира, переживает сейчас нормальные времена. Да именно, что нормальные, не плохие, и не хорошие. Неплохая дивидендная доходность в 4-5%, налаженный бизнес, хорошее управление со стороны менеджмента. Но это лишь с одной стороны, с другой же у нас отсутствие стабильного роста после 2008 года самих бумаг. График мне чем-то напомнил Газпром, с той лишь разницей что исторический максимум у Exxon Mobil был в 2014 году. К покупке рассматривать стоит, но осторожно.

Читайте так же:  Пошаговая инструкция регистрация предприятия

Один из крупнейших ретейлеров в США, основанных в 1902 году и до сих пор себя прекрасно чувствующий, и достаточно успешно борющийся с тем же Amazon и Wall-mart за долю рынка. Тот самый случай, когда при прочих равных стоит выбрать объект для инвестирования с положительной историей. Дивидендная доходность не поражает воображение и колеблется в диапазоне 2-3%. Но зато сами акции выросли с 1980 года в 109 раз. Просто вдумайтесь в это число, это ведь американские доллары, и рост на порядки.

Очередная компания не нуждающаяся в представлении. Cocal-Cola производит разнообразные напитки, в том числе и относящиеся к здоровому питанию, по всему миру. Трехпроцентная дивидендная доходность и стабильный рост на протяжении более 100 лет. Что ещё нужно? Да и экономический рост сейчас приходится в основном на Азию, а там жаркий климат и прохладительные напитки хорошо продаются.

T. Rowe Price Group

Если предыдущие представители нашего списка в представлении не нуждались, то тут перед нами настоящая тёмная лошадка. Компания, которая занимается управлением активами и существует с 1937 года. Ещё один случай когда привлекают не стандартные дивиденды в 3 процента, а возраст компании и график роста стоимости акций. Последние выросли с 1986 года в 100 раз и продолжают расти. Тот самый случай когда акция рассматривается не сама по себе, а как часть диверсифицированного портфеля и включена в него по совокупности характеристик.

Вот и металлурги пожаловали на наш праздник жизни. Прелесть металлургических компаний в том, что их продукция всегда востребована. Да формально век угля, стали и пара давно завершился, вот только стали сегодняшнее человечество как и угля потребляет больше в разы чем в 19 веке и будет потреблять всегда. На стороне Nucor Corp долгая история, качественное управление, возможность лоббировать свои интересы благодаря размерам, и 3% дивидендов. Можно найти металлургические компании с большей доходностью, но они не будет столь стабильны

Procter & Gamble Co

Американская вертикально ориентированная корпорация, специализирующаяся на потребительском сегменте. Gillette, Braun, Pampers, и многие другие бренды это гарантия доминирования Procter & Gamble в потребительском сегменте в мире. Сложно представить, чтобы у этого “монстра” могли возникнуть серьёзные проблемы. Показательно что кризис 2008 года, они прошли без особых проблем и продолжают стабильно выплачивать свои 2-3% дивидендов. Возможно рост компании и замедлился в последние годы, но это пока ни о чём плохом не говорит. Одна из тех акций которая обязательно должна быть в портфеле.

Ближайший конкурент Procter & Gamble Co, и по совместительству компания изобрётшая туалетную бумагу в рулонах, всё это Kimberly-Clark Corp. Российским потребителям больше всего известен их бренд Huggies. В принципе добавить тут особо нечего, все плюсы Procter & Gamble тут в наличии. Если брать инвестиционную доходность, то всё даже лучше чем у конкурента 3-4% дивидендов и больший рост в последние годы. Добавить тут особо нечего. Отличная акция для серьёзного инвестора.

Раз уж мы начали говорить о конкурентах ближайших, то странно писать о Coca-Cola и забыть про их заклятого друга PepsiCo. В принципе все плюсы, что относятся к Coca-Cola относятся и к PepsiCo. Размер дивидендных выплат в принципе одинаковый. Если иметь обе бумаги в портфеле, то можно не опасаться никаких потрясений на рынке прохладительных напитков. Потери одной компании будут компенсированы прибылью у другой и наоборот. Значимых конкурентов на мировом рынке у них нет и в ближайшее время не появится.

Archer Daniels Midland Co

Самая сомнительная компания в нашем списке. С одной стороны это сельское хозяйство причём сельское хозяйство весьма и весьма эффективное. С другой стороны, акции плохо растут, дивиденды составляют 3%. Ничего особенного и примечательного. Я бы честно говоря её бы вообще не рассматривал, но не монструозную Монсанту от аграрирев презентовать. Вот пусть и будет для диверсификации так сказать.

Второй представитель ретейлеров в нашем списке, с весьма скромными дивидендами в 2%, зато это крупнейшая сеть дисконтных магазинов в мире. Примечателен он тем, что обладает крайне высокой эффективностью бизнеса и прекрасно переживает кризисы, ибо сеть дисконтная. Брать имеет смысл в небольшом количестве для диверсификации портфеля.

Очередная компания из стана фармацевтического сообщества, в нашем списке с дивидендной доходностью около 3%. Примечателен тот факт, что именно фармацевтические компании лучше всего у нас себя сейчас чувствуют в мире, показывают стабильный рост стоимости акций и также стабильно платят дивиденды. Логика в данной покупке весьма простая, человечество в целом стареет, из-за этого оно будет больше болеть, спрос на продукцию будет стабильно высоким. Хоть логика и простая, но по итогу получается, что она верная.

Ну и на предпоследнем месте у нас одна из ведущих IT компаний. Великая и ужасная Microsoft c дивидендной доходностью в полтора процента, но это далеко не главное. С 2008 года акции подорожали в 5 раз, и рост продолжается. Не так уж и страшны в сложившихся условиях небольшие дивиденды, ведь так? Microsoft выбрана не случайно. В отличии от Apple, Microsoft имеет стабильное монопольное положение которое не изменится в ближайшие годы. Очень надежное место для вложения средств.

Genuine Parts Co

Если про Microsoft знают все, то про Genuine Parts Co, слышали в наших краях немногие. А зря, компания с 1925 года распространяет оригинальные запчасти для автомобилей и промышленных машин, а также сопутствующие электронные мелочи. Платит около 3% в год дивидендов, и прекрасно себя чувствует во время любого кризиса. Прекрасная акция для добавления в портфель я считаю. Тем более даже если грянет новый мировой кризис, и продажи новых машин упадут, запчасти наоборот станут более востребованным товаром.

Видео (кликните для воспроизведения).

Разумеется в список попали далеко не все акции достойные внимания, но в целом некоторый портфель уже составить можно. В будущем я попробую сравнить, что выгоднее, вложение в надежные американские акции, или же в такие же надежные, но российские.

Источники

Первоклассные акции сша с дивидендами
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here