Российские акции с квартальными дивидендами

Главное в статье: "Российские акции с квартальными дивидендами" с выводами и комментариями специалистов. Если требуется уточнение какого-то вопроса или актуализация данных на 2020 год, то обращайтесь к дежурному консультанту.

Список акций для дивидендного портфеля. 2020 г

Скачать полную версию стратегии на российском рынке в PDF

Суть портфельной стратегии

Стратегия нацелена на получение дохода путем инвестирования в дивидендные акции крупных компаний российского рынка. Исследования показывают, что выбор акций, приносящих наиболее высокую дивидендную доходность, позволяет получать премию в совокупной доходности по сравнению с индексами акций.

Портфель формируется из 15-20 компаний с высокими и стабильными дивидендами. Рейтинг по стратегии представляет собой сумму баллов по двум индикаторам: ожидаемая дивидендная доходность и индекс стабильности дивидендных выплат «DSI». По каждому из индикаторов рейтинг составляет от 1 до 10. Чтобы попасть в портфель сумма баллов должна быть не меньше 15. Посмотреть текущие рейтинги компаний можно в сервисе «Анализ акций» на нашем сайте.

Для кого

Стратегия подходит для инвесторов, которые хотят получать текущий доход в виде дивидендов, чтобы использовать его для расходов вне фондового рынка.

Раз в квартал производится пересмотр портфеля. В результате квартальной ребалансировки из портфеля выбыли акции Мосбиржи, Газпрома, Ростелекома-п и Ленэнерго-п из-за снижения дивидендной доходности связанной с ростом котировок на бирже. Были добавлены акции НМТП, Мостотреста, Россетей-п ввиду падения стоимости и роста ожидаемой дивдоходности, а также акции Лукойла и ВТБ ввиду изменения дивполитики и увеличения дивдоходности.

Видео (кликните для воспроизведения).

дивидендные акции

Как выбирать дивидендные акции в США?

    • 10 февраля 2020, 00:48
    • |
    • Оксана Гафаити
  • Что важно при выборе дивидендных акций? Ответ, казалось бы, очевиден. Дивидендная доходность. Однако если все так упрощать, легко угодить в ловушку собственной жадности. Эта ловушка заключается в том, что на дивидендную доходность влияет 2 фактора: 1) Размер дивидендов и 2) Текущая цена (Дивидендная доходность = Размер дивидендов / Текущая рыночная цена акции).

    • спасибо ₽
    • хорошо
    • +100
    • спецраздел:
    • Акции
    • комментировать
    • ★38 | ₽ 110
    • Комментарии ( 9 )

    Продать с премией

    Акции компании Facebook начали торговаться на бирже в мае 2012 года. К ноябрю этого же года ее бумаги подешевели на 45% — c $42 до $23. Ниже этой отметки котировки Facebook больше не опускались. В ноябре 2017 года одна акция компании стоит более $177. Рост за пять лет — 669,5%, или более 130% годовых. Facebook еще ни разу не платил дивиденды.

    Прибыль соцсети за 2016 год составила $10 188 млрд. Обычно компании направляют на выплаты акционерам от 20% до 50% прибыли. Таким образом, если бы Facebook заплатил акционерам по итогам 2016 года — его дивиденды могли бы составить примерно $2,14 на акцию, а дивидендная доходность — около 1,6%.

    3. Broadcom [NASDAQ: AVGO]

    • Цена акции: $244.23
    • Дивидендная доходность: 2.87%

    Сингапурская компания по разработке полупроводниковой продукции, имеющая совместную штаб-квартиру в Сингапуре и в Сан-Хосе, Калифорния. На её счету более 5000 патентов.

    Теперь, когда Broadcom закончила все процедуры по слиянию, она вернулась к наращиванию капитала. AVGO имеет FCF/EV около 14% — это максимальный коэффициент среди исследованных компаний. Возврат капитала равен 25.7%.

    Дивиденды установлены на уровне 2.8%, но компания обязалась выплатить в их виде 50% свободного денежного потока. Это говорит о том, что дивидендные ставки Broadcom могут вырасти в ноябре до 3.8%. Bank of America говорит покупать с ценовой целью в $300.

    6. Pfizer [NYSE: PFE]

    • Цена акции: $44.91
    • Дивидендная доходность: 3.03%

    Pfizer – одна из крупнейших фармацевтических компаний в мире. У неё 10% соотношение денежного потока к рыночной цене и 22% доходность капитала. Главной краткосрочной угрозой для PFE — это истечение срока действия патента Lyrica в декабре. Тем не менее свободный денежный поток предприятия грозит вырасти на 50% за 2018 год. Форвардные доходы Pfizer кратны 14.1. Это говорит о хорошем финансировании программы возврата капитала, что даёт дополнительную защиту от удешевления.

    Дивидендная доходность Pfizer равна 3.03%. Bank of America ставит PFE рейтинг «buy» и советует ориентироваться на ценовую цель в $46.

    5. Lyondell Basell [NYSE: LYB]

    • Цена акции: $103.50
    • Дивидендная доходность: 3.86%

    Lyondell Basell Industries – нефтехимическая компания, акцентирующая деятельность на североамериканских олефинах и полиолефинах. На данный момент маржа LYB складывается из низких цен на природный газ и высоких цен на сырую нефть. У компании 10% FCF/EV и 32.1% возврата капитала.

    Lyondell Basell неуклонно увеличивает свои дивиденды с 2011 года, и их текущая доходность равна 3.8%. Правда, рост цен на полиэтилен привёл к увеличению производственных мощностей, что в предстоящие годы может отрицательно повлиять на доходы компании.

    2. HP [NYSE: HPQ]

    • Цена акции: $25.34
    • Дивидендная доходность: 2.20%

    HP имеет высокую оценку преимущества в доходности и отличается феноменальным ростом цены акции в 161.6%. Это максимальное значение среди всех проверенных Bank of America компаний. У них хорошее соотношение свободного движения денежных средств к стоимости компании (11%). Акции в ближайшее время должны поддерживать одобренный план обратного выкупа на $4 млрд.

    Устаревшие принтеры и компьютеры HP, вероятно, не отвечают всем требованиям спроса, однако HP держится за счёт аудитории конкурентов, которые не выжили в сложной среде. Дивидендная доходность HPQ равна 2.2%, поэтому Bank of America советует покупать акции с ценовой целью в $28.

    дивидендные акции на замену ОФЗ

      • 03 декабря 2019, 19:54
      • |
      • Dmitry Dobrin
  • Продал часть облигаций (длинные ОФЗ), решил попробовать дивидендные акции.

    Посмотрел список Ларисы Морозовой — спасибо.

    Взял эмитентов, входящих в Индекс, их отчетность за 9 месяцев и 2 критерия:

    1. Выручка должна расти (желательно, выше инфляции)

    2. Должна расти чистая прибыль

    Получилось не так много кандидатов на покупку:

    8 дивидендных акций, которые могут обогнать рынок

    Рейтинг дивидендных акций, которые могут обогнать рынок

    Дивиденды – способ получать надёжную прибыль. Но компании, которые их выплачивают часто уступают доходности рынка. Высокий процент дивидендов не означает, высокий рост цены самой акции.

    Для этого случая Bank of America разработал модель устойчивости доходов, которая отслеживает такие показатели, как свободный денежный поток, стоимость предприятия и доходность капитала. Вот рейтинг дивидендных акций, которые, по этой оценке, могут превзойти рынок в темпах роста.

    [Примечание: Цены на акции и показатели в статье, указаны на момент публикации. Актуальные цены акций вы можете увидеть в специальном виджете в конце текста. Перед покупкой акций всегда проводите собственный анализ. Вложение денег несёт риск их потери. Эта статья опубликована с целью обзора, а не призыва к покупке.]

    Читайте так же:  Правительство рф регистрация юридического лица

    7. Verizon Communications [NYSE: VZ]

    • Цена акции: $54.94
    • Дивидендная доходность: 4.39%

    Телекоммуникационная компания Verizon по праву входит в этот рейтинг дивидендных акций. VZ одна из самых высокодоходных бумаг, по данным анализа Bank of America, и выплачивает 4.3% дивидендов. Это наивысший показатель среди акций 30 Dow Industrial Average.

    Благодаря FCF/EV 9%, возврату капитала 20.6% и форвардной прибыли, кратной 11.2, VZ предлагает не только дивиденды, но и хорошие перспективы. В сентябре Verizon запустили первый коммерческий беспроводной 5G сервис в Сакраменто. Bank of America оценивает акции как хорошие для покупки с ценовой целью в $58.

    Обойти инфляцию

    Плюс в долгосрочном инвестировании очевиден — рост цены акции перспективной компании, если не произойдет ничего сверхъестественного, во много раз превысит и уровень инфляции, и ставку по депозиту в банке. Правда, при условии, что инвестор вложился в действительно качественный актив. Прибыльная компания без дивидендов смотрится весьма выигрышно — стоит посмотреть, как за 5 лет изменились курс доллара к рублю, цена акций Facebook и уровень инфляции. Вложения в соцсеть оказались выгоднее.

    Российские акции с квартальными дивидендами

    Дивиденды — часть прибыли компании, которую может получить владелец акции. Чем больше бумаг у инвестора, тем большую долю прибыли компания отдаст своему акционеру.

    Как узнать размер дивидендов

    Компании публикуют новости о дивидендах и финансовых результатах на своих корпоративных сайтах в специальном разделе для акционеров и инвесторов. В нем можно узнать о том, как рассчитывается размер дивиденда, периодичность выплат и дивидендную историю. Информацию о российских компаниях также можно найти на сайтах специализированных агентств, например на портале e-disclosure.ru или на сайте биржи.

    Размер дивидендов и дату закрытия реестра рекомендует совет директоров компании или наблюдательный совет, а окончательное решение о выплате дивидендов утверждает общее собрание акционеров. На этом собрании владельцы акций не могут повысить размер дивидендных выплат, но могут поддержать рекомендации совета директоров или наблюдательного совета (это происходит чаще всего), уменьшить выплаты или отказаться от них совсем.

    Как получить дивиденды частному инвестору

    Для получения дивидендов инвестору нужно открыть и пополнить брокерский счет, а потом купить акции не менее чем за два рабочих дня до составления списка акционеров, имеющих право на получение дивидендов. Это связано с тем, что акции на Московской и Санкт-Петербургской биржах торгуются в режиме T+2, то есть покупатель становится обладателем бумаг через два рабочих дня после сделки.

    Больше ничего особенного делать не нужно — после вычета налога брокер переведет дивиденды на брокерский счет, индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) или банковский счет инвестора. Это произойдет максимум через 25 рабочих дней после даты закрытия реестра на получение дивидендов.

    Кто и как платит?

    В индекс, например, входят производитель газированных напитков Coca-Cola и производитель лекарств и потребительских товаров Johnson & Johnson, которые повышают дивиденды 56 лет подряд. Сеть гипермаркетов Target увеличивает дивиденды 51 год подряд, биофармацевтическая компания AbbVie поднимает дивиденды 46 лет, телекоммуникационный гигант AT&T — 35 лет, а нефтяная компания Chevron — 31 год подряд.

    S&P исключает компании из индекса «дивидендных аристократов», если им не удается увеличить выплаты дивидендов по сравнению с предыдущим годом или они по каким-то причинам покидают индекс S&P 500. Агентство пересматривает состав индекса ежегодно в январе. Ребалансировку долей акций в индексе S&P 500 Dividend Aristocrats компания делает в конце января, апреля, июля и октября.

    Среди российских компаний размер дивидендов на акцию в течение последних 20 лет увеличивает компания ЛУКОЙЛ.

    Не все компании платят дивиденды. Также в дивидендной политике многих эмитентов зафиксированы условия, при которых можно ничего не выплачивать. Например, компания может отказаться от выплат, если вместо прибыли получит убыток.

    РБК Quote определила 15 российских акций, которые принесли наибольшую дивидендную доходность в 2019 году:

    Дивидендная доходность рассчитана как процентное отношение суммы дивидендов, выплаченных в течение года на одну акцию, к цене акции на начало 2019 года.

    Что такое дивидендный гэп и как на нем заработать

    После составления списка акционеров, имеющих право получить дивиденды, котировки акций чаще всего падают. Обычно это снижение сопоставимо с размером дивидендов. Такое падение цены называют дивидендным гэпом.

    Самые распространенные инвестиционные стратегии, связанные с дивидендами:

    • инвестор может купить бумаги после объявления рекомендаций совета директоров о размерах дивидендов и продать акции после закрытия реестра, несмотря на падение цены. По подсчетам РБК Quote, такая стратегия чаще всего оказывается наиболее прибыльной;
    • акции можно купить строго за два рабочих дня до закрытия реестра и продать сразу после составления списка акционеров. В этой стратегии ставка делается на то, что гэп все же окажется меньше, чем размер дивидендов;
    • можно купить акции сразу после объявления рекомендаций совета директоров по объему дивидендов, а потом не спешить с продажей и дождаться закрытия дивидендного гэпа;
    • можно отказаться от дивидендов и купить акции сразу «на дне», воспользовавшись падением цен после составления списка на получение дивидендов в расчете на то, что котировки быстро вернутся к уровню отсечки.

    Купить акции американских дивидендных аристократов или надежных российских компаний можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

    Условная стоимость компании, акции которой обращаются на бирже. Капитализация равна цене акций, умноженной на их количество. Часто используется для оценки эффективности инвестиций в ценные бумаги. Лицо, выпускающее ценные бумаги (акции, облигации и др.). Эмитентами могут быть компании, госорганы и даже люди — например британский музыкант Дэвид Боуи выпускал собственные облигации От англ. gap – разрыв, брешь. Резкое изменение котировок, при котором с начала торгов цена выходит за пределы диапазона предыдущей торговой сессии. Часто встречается дивидендный гэп – падение котировок в тот день, когда покупатель ценной бумаги уже не будет включен в списки акционеров, имеющих право на получения дивидендов

    Акции для дивидендного портфеля. III квартал 2019 г

    Скачать полную версию стратегии на российском рынке в PDF

    Суть портфельной стратегии

    Стратегия нацелена на получение дохода путем инвестирования в дивидендные акции крупных компаний российского рынка. Исследования показывают, что выбор акций, приносящих наиболее высокую дивидендную доходность, позволяет получать премию в совокупной доходности по сравнению с индексами акций.

    Портфель формируется из 15-20 компаний с высокими и стабильными дивидендами. Рейтинг по стратегии представляет собой сумму баллов по двум индикаторам: ожидаемая дивидендная доходность и индекс стабильности дивидендных выплат «DSI». По каждому из индикаторов рейтинг составляет от 1 до 10. Чтобы попасть в портфель сумма баллов должна быть не меньше 15. Посмотреть текущие рейтинги компаний можно в сервисе «Анализ акций» на нашем сайте.

    Читайте так же:  Регистрация ооо без нотариуса

    Для кого

    Стратегия подходит для инвесторов, которые хотят получать текущий доход в виде дивидендов, чтобы использовать его для расходов вне фондового рынка.

    Раз в квартал производится пересмотр портфеля. В результате квартальной ребалансировки из портфеля выбыли акции Сургутнефтегаз-п из-за падения дивидендной доходности из-за получения убытка по причине укрепления рубля и переоценки валютной «кубышки» на балансе, а также Башнефть-п и Мостотрест из-за более низкой доходности или снижения показателя стабильности выплат DSI.

    Российские акции с квартальными дивидендами

    Дивидендный сезон в самом разгаре. Большинство крупных компаний уже выплатили дивиденды за 2018 год. Российский фондовый рынок предлагает самую высокую дивидендную доходность в мире – более 7%. Рост индекса РТС с начала года на 30% (одна из лучших динамик в мире) – следствие ожидаемого роста дивидендов.

    По сравнению с предыдущим годом выплаты существенно выросли. Например, Сбербанк увеличил размер дивиденда с 12 рублей на акцию до 16 рублей. Газпром заплатит 16.61 рубля на акцию по сравнению с 8.04 рубля годом ранее. На 15-20% выросли за год дивиденды металлургических компаний. Многие крупные компании уже заплатили дивиденды, однако на этом дивидендная история российского рынка не заканчивается. Компании продолжат платить квартальные и годовые дивиденды, и у большинства из них рост дивидендных выплат продолжится за счет увеличения чистой прибыли и коэффициента выплат.

    Аналитиков часто спрашивают, как должен выглядеть долгосрочный дивидендный портфель российских акций. Такой портфель приобретает все большую актуальность в свете снижения процентных ставок и доходностей в других инструментах. Вопрос непростой, потому что сейчас около 50 российских компаний платят дивиденды с доходностью выше 6%, из них около 30 – крупные компании, и выбрать наиболее привлекательные истории непросто.

    Среди наших фаворитов топ-10 компаний с разной степенью ликвидности и риска, что позволяет сделать портфель хорошо диверсифицированным по отраслям. Все компании нравятся фундаментально. Средняя дивидендная доходность такого портфеля составляет около 10-11%. Его имеет смысл фиксировать на 3 года. Мы исходим из предположения равных весов акций в портфеле.

    Сбербанк, прив. В ближайшие годы дивиденды Сбербанка продолжат повышаться. За 2019 год мы ждем дивиденды 20-22 руб. Доходность по привилегированным акциям выше, чем по обычным – 10%, поэтому мы включаем их в портфель. Выплата производится раз в год в июне.

    Видео (кликните для воспроизведения).

    Газпром. Кратный рост дивидендов Газпрома до 16.61 руб. на акцию за 2018 год стал главным позитивным событием российского рынка в этом году. И хотя акции компании сильно выросли с начала года на этом событии, дивидендная история компании только начинается. Акции Газпрома все еще торгуются с дивидендом за 2018 год. Отсечка состоится 17 июля. Дивидендная доходность составит 6.6% — уже ниже среднего, но дивиденд в последующие годы будет расти, как и у Сбербанка.

    Татнефть, прив./Сургутнефтегаз, прив. В нефтяном секторе у нас есть дилемма, кого включать в портфель. Решение зависит от склонности клиента к риску. Выбираем между привилегированными акциями Татнефти и Сургутнефтегаза. Татнефть дает доходность в среднем 10%, дивиденды платятся три раза в год. Долгосрочные дивиденды предсказуемы. Акции Сургутнефтегаза более рискованные, на наш взгляд, их стоит покупать на горизонт 3 года. Его дивиденды волатильны и сложно предсказуемы, так как зависят от курса рубля на конец года. За 2018 год дивиденд составит 7.62 руб. (17,5% дивидендной доходности). Акция торгуется с дивидендом до середины июля. За 2019 год дивиденды будут зависеть от курса рубля на конец года и могут быть минимальными в условиях дальнейшего укрепления рубля. На третий год при стабильном курсе дивиденд составит около 3.5 руб. на акцию без учета валютной переоценки. В итоге за три года кумулятивно дивиденд может составить 11-12 рублей, что дает среднюю годовую доходность 8-8.5%. При этом вероятный сценарий ослабления рубля за этот период может увеличить доходность до 10% и более.

    Норильский никель. Одна из лучших дивидендных историй в российской цветной металлургии с дивидендной доходностью 12%. Цены на палладий остаются на своих максимумах, что позитивно для денежного потока компании. Один из ключевых акционеров (Русал) заинтересован в максимизации дивидендов.

    НЛМК/Северсталь. Сложно выбрать фаворита в черной металлургии, так как все компании платят щедрые дивиденды – 100% своего свободного денежного потока, что дает более 10% дивидендной доходности. Дивиденды платятся раз в квартал. Столь высокая дивидендная доходность объясняется ожиданиями, что рано или поздно цены на сталь снизятся, что соответственно скажется на дивидендах. Однако пока конъюнктура остается благоприятной, и в дивидендном портфеле акции металлургов должны быть. Выбирать стоит между Северсталью и НЛМК. Акции Северстали стоят несколько дешевле, а НЛМК более дорогая, но ее акции в последнее время довольно сильно упали после продажи небольшого пакета акций г-ном Лисиным и теперь выглядят привлекательно.

    Московская биржа. Классическая дивидендная история. Компания платит около 90% чистой прибыль на дивиденды. Бизнес компании высоко маржинальный, и динамика ее прибыли мало зависит от экономических циклов, кризисов и прочих внешних факторов.

    МТС. Стабильные и предсказуемые дивиденды минимум 28 руб. на акцию, выплачиваются 2 раза в год. Есть вероятность, что фактические дивиденды будут выше. Текущая доходность составляет 10.4%. Альтернатива МТС – GDR VEON. В настоящий момент ее дивидендная доходность чуть ниже 9%, но в ближайшие годы есть вероятность более быстрого роста дивиденда и доходности.

    Globaltrans. Крупный ж/д оператор с низкой долговой нагрузкой. Весь свободный денежный поток направляется на дивиденды, которые платятся 2 раза в год. Текущая дивидендная доходность составляет 15%, что крайне высоко. В последующие годы есть вероятность снижения дивидендов в случае падения тарифов перевозчиков. Мы думаем, что они могут снизиться до 8-10%. GDR компании обращаются на Лондонской бирже.

    Unipro. Лучшая доходность в секторе энергетики – 12%, дивиденды платятся 2 раза в год. Есть умеренный риск – суд с Русалом по поводу расторжения Договора на поставку мощности (ДПМ) 3-его энергоблока Березовской ГРЭС. Вероятность победы Русала относительно низка, но все же она есть. В этом случае дивиденд может сильно уменьшиться, и акции упадут. Суды будут длиться до конца года. Кто не хочет принимать этот риск, может купить акции девелопера ЛСР, который стабильно платит не менее 78 рублей на акцию раз в год. Дивидендная доходность чуть меньше – 9.5%.

    Детский мир. Дивидендная доходность около 11-12%. Акции малоликвидные, но они никак не участвовали в последнем ралли акций, что сохраняет у них больший потенциал роста. Компания успешно растет, есть вероятность повышения дивидендов.

    Как долго сохранится столь высокая дивидендная доходность российских акций? Есть три варианта развития событий. Первый вариант предполагает, что дивидендная доходность будет снижаться по мере роста стоимости акций. Снижение доходностей по другим инструментам, таким как, например, депозиты, будет усиливать этот тренд.

    Читайте так же:  Обязательный выкуп акций у миноритарных акционеров

    Второй вариант предполагает рост инвестиционной активности компаний. Они могут предпочесть уменьшить дивиденды в пользу инвестиций для ускорения своего роста. Это тот вариант, который очень хочет видеть правительство, но он пока буксует. Оба варианта хороши для акционеров и должны привести к росту акций компаний.

    Есть, правда, и третий вариант, когда экономическая ситуация в стране резко ухудшается, доходы компаний падают, и они вынуждены сокращать дивиденды. Принимая во внимание цикличность экономики об этом варианте нельзя забывать, но пока фундаментальных причин для этого мы не видим.

    Дивидендные аристократы России: список акций

    Инвестпривет, друзья! Сегодня мы поговорим с вами о том, какие акции стоит покупать для получения дивидендов. Понятно, что это должны быть бумаги надежных эмитентов с продолжительной историей выплат. В среде инвесторов их называют дивидендные аристократы.

    На что обратить внимание при анализе дивидендной истории

    Главное. что следует помнить – доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем. Но анализ истории выплат со стороны дивидендного аристократа может многое рассказать об эмитенте. На что обратить внимание:

    • средняя сумма дивидендов – чем больше, тем лучше;
    • динамика прироста размера дивов – это даже важнее, чем предыдущее значение, стабильный прирост – это положительный сигнал, а вот когда один год выплата 50 рублей, а другой – 10 копеек, вряд ли можно говорить о надежности эмитента;
    • соотношение цены акции и размера дивидендов (дивидендная доходность) – слишком низкое значение показывает, что вы вряд ли заработаете достаточную сумму, а также, что акции, возможно, переоценены;
    • дивидендная политика – какую часть прибыли и при каких условиях компания направляет на выплаты, соотносите ее с текущей ситуацией, возможно, в ближайшее время вы не дождетесь выплаты вообще;
    • валюта дивидендов – Русал, например, платить их в долларах, в то время как акции торгуются в рублях;
    • как давно платятся дивиденды и с какой регулярностью – например, Ростелеком платить их с 1993 года, а вот Московская биржа – только с 2012, а Тинькофф – вообще с 2013 года, при этом в 2015 выплат не было;
    • насколько оправдывает компания ожидания своих акционеров.

    Ну и, конечно, покупать дивидендную акцию следует при снижении ее стоимости. Так вы сможете взять больше бумаг по той же цене. Вам ведь важнее будет количество акций в собственности, нежели количество затраченных денег.

    1. H&R Block [NYSE: HRB]

    • Цена акции: $25.44
    • Дивидендная доходность: 3.93%

    Эта компания занимается бизнесом в сфере налогообложения. Она предоставляет специалистов для консультации и программное обеспечение по всему миру.

    H&R Block имеет наивысший показатель преимущества в доходности среди других акций. У компании один из самых высоких процентилей по доходности к капиталу (37%) и соотношению денежного потока к рыночной цене (FCF/EV

    В 2018 году акции отставали от рынка. Это означает, что инвесторы получали высокую доходность, благодаря дивидендам. В июне HRB увеличила размер выплаты дивидендов на 4.2%, а их нынешняя доходность составляет 3.93%.

    8. Las Vegas Sands Corp. [NYSE: LVS]

    • Цена акции: $58.90
    • Дивидендная доходность: 5.11%

    Торговая война США с Китаем стала источником беспокойств для инвесторов казино в Макао. Из-за этого акции Las Vegas Sands, корпорации владеющей казино, за последние 3 месяца потеряли четверть цены, но распродажа подтолкнула дивиденды до 5.11%.

    В то время как инвесторы ждут окончания войны, 7% FCF/EV, 21% возврата капитала и объявленная программа обратного выкупа за $2.5 млрд помогают поддержать акции в хорошем состоянии. Bank of America оценивает LVS нейтрально и устанавливает ценовую цель в $80.

    Новости компании

    Сколько на них можно заработать

    О покупке бумаг компаний с хорошей дивидендной доходностью стоит задуматься в периоды падения рынка

    Февральское снижение фондовых индексов — отличный повод подумать о покупке акций. Особенно если вы решили инвестировать в бумаги компаний с хорошими дивидендными выплатами.

    Дивидендная стратегия традиционно пользуется успехом на российском рынке. И это не случайно: средняя доходность выплат отечественных эмитентов одна из самых высоких среди мировых рынков — около 6%. По этому показателю наш рынок лидирует среди других развивающихся стран. В 2019 году, по прогнозам ITI Capital, дивидендные выплаты могут составить до 10% от капитализации рынка, а доходность — рекордные 7%.

    Тем более о приобретении бумаг компаний с хорошей дивидендной доходностью стоит задуматься в периоды падения рынка. Например, сейчас многие акции стоят дешевле, чем они были в конце прошлого — начале этого года. С начала февраля индекс Мосбиржи потерял около 2%. Скажем, акции Сбербанка торгуются в районе 203 — 204 рублей, хотя еще в начале февраля их котировки доходили до 216 — 217 рублей. Это означает, что инвесторы, купившие акции крупнейшего банка страны по этой цене, могли бы рассчитывать на более высокую доходность от дивидендов. С учетом прогнозов выплат 18 рублей на акцию (прогноз «Открытие Брокер») разница в доходности составит примерно 0,5 процентного пункта. Дивидендная доходность обыкновенных акций банка по текущим ценам — до 8,8%. По оценке аналитиков, доходность выплат по «префам» составит 9,4 — 10%.

    При этом Сбербанк далеко не самый щедрый эмитент из тех, чьи бумаги торгуются на Московской бирже. Банки.ру опросил ведущих брокеров и составил топ-5 крупнейших компаний, акции которых позволят получить высокую дивидендную доходность. Однако, выбирая бумаги для вложений, стоит учитывать, что речь все-таки идет об ожиданиях, основанных на прогнозах будущих финансовых результатов компаний.

    «Сургутнефтегаз» (привилегированные акции) — 17%

    Уровень дивидендных выплат компании может оказаться рекордным за последние годы. С учетом ослабления рубля в 2018 году есть все основания рассчитывать на получение высоких дивидендов, которые могут оказаться рекордными за последние годы, считает аналитик «Финама» Василий Коновалов. По итогам девяти месяцев 2018 года «Сургутнефтегаз» заработал 598 млрд рублей. По сравнению с аналогичным периодом 2017 года чистая прибыль выросла в 7,5 раза. Как указывает инвестиционный стратег «БКС Премьер» Александр Бахтин, компания держит огромную денежную «подушку» в долларах, что дает дополнительную защиту от девальвации. Это примерно 40 млрд долларов.

    В прошлом году «Сургутнефтегаз» выплатил акционерам (по итогам первого полугодия) 1,38 рубля на одну привилегированную акцию. В этом году ожидается, что выплаты могут составить около 7 рублей на акцию. С учетом текущей стоимости бумаг на рынке (около 40 рублей) потенциальная доходность дивидендов может составить 17% и выше. По уровню щедрости она опережает даже «Башнефть», дивидендная доходность «префов» которой оценивается в 14,5 — 15%.

    НЛМК (обыкновенные акции) — 14%

    Как прогнозируют аналитики инвесткомпании «Доход», в ближайший год компания может выплатить акционерам свыше 21 рубля на акцию, что соответствует доходности около 14%. В пользу инвестиций в акции НЛМК говорит сравнительно низкая долговая нагрузка. Это важно, поскольку выплаты акционерам привязаны к уровню долга компании. Также это снижает риск, что в случае падения цен на сталь (например, в результате замедления экономики Китая) компания уменьшит дивиденды. В «Финаме» отмечают, что в последние годы компания тратит на дивиденды гораздо больше средств, чем это прописано в уставе. При этом выплаты происходят четыре раза в год.

    Читайте так же:  Сроки обязательного аудита

    НЛМК часто сопоставляют с другими представителями отрасли, например с «Северсталью». Ожидается, что дивидендная доходность бумаг последней будет двузначной — на уровне 10 — 12%. Однако из-за планов компании реализовать масштабную программу капиталовложений (в 2019 году затраты могут вырасти в 2,2 раза) высоки риски, что пороговое значение чистый долг / EBITDA будет превышено и это приведет к резкому сокращению коэффициента дивидендных выплат, указывает Василий Коновалов. По той же причине достаточно рискованными остаются и вложения в акции «Мечела». Из-за значительного долга компания вынуждена тратить большую часть выручки на его обслуживание. Кроме того, из-за того что долг номинирован в валюте, при неблагоприятной динамике цен на сырье и ослаблении рубля высока вероятность ухудшения ее финансовых показателей. Тем не менее текущая дивидендная доходность привилегированных акций «Мечела» одна из самых высоких на рынке — свыше 13%.

    «Татнефть» (привилегированные акции) — 12%

    Укрепление иностранной валюты по отношению к рублю в прошлом году благоприятно сказалось на финансовых показателях еще одной компании из нефтегазового сектора — «Татнефти». За девять месяцев она почти удвоила чистую прибыль.

    Акционеры «Татнефти» могут претендовать на 50% от чистой прибыли либо по РСБУ, либо по МСФО. По расчетам БКС, по итогам прошлого года на дивиденды может быть направлено около 63,6 рубля, прогнозы по доходности дивидендов — 12%. Однако стоит учитывать, что компания уже перечислила дивиденды по итогам девяти месяцев 2018 года. Тем не менее, по оценкам аналитиков, совокупные выплаты по «префам» в этом году могут сохраниться на прежнем уровне и превысить доходность в 12%. Помешать росту выплат может снижение цен на нефть, а также возможное привлечение заемного финансирования для выполнения инвестиционной программы.

    «АЛРОСА» (обыкновенные акции) — 10 — 12%

    Одна из самых щедрых компаний на российском рынке, которая готова делиться с акционерами 70% свободных денежных средств. В прошлом году чистая прибыль «АЛРОСы» выросла на 70%, тогда как уровень обязательств снизился. В «Финаме» считают, что риск увеличения долга компании минимален: цены и спрос на алмазы остаются стабильными. И даже неоднократные аварии на рудниках не вызывают у аналитиков серьезных опасений, что компании потребуются деньги для ликвидации последствий.

    Дивидендная доходность акций «АЛРОСы» по итогам 2018 года — около 12%, однако в первом полугодии компания выплатила дивиденды в размере 5,93 рубля на акцию, суммарные выплаты в этом году прогнозируются на уровне 9 — 10 рублей на акцию. Исходя из этого, инвестиции в бумаги алмазной компании могут принести дивидендную доходность свыше 10%.

    МТС (обыкновенные акции) — 10%

    С точки зрения стратегии, ориентированной на рост котировок бумаг, вложения в компании, чьи доходы зависят от спроса на их товары и услуги внутри страны, выглядят занятием достаточно рискованным. Снижение доходов населения, растущая кредитная нагрузка, повышение налогов — все это говорит явно не в пользу потребительского сектора. Однако в отличие от бумаг экспортеров, стоимость которых, по мнению начальника отдела анализа рынков «Открытие Брокера» Константина Бушуева, уже выглядят достаточно дорого, акции строительных, телекоммуникационных компаний и ретейлеров в прошлом году не выросли. «Индекс телекомов» сейчас торгуется ниже, чем в январе прошлого года.

    Вместе с тем акции многих компаний внутренних секторов демонстрируют достаточно приличную дивидендную доходность. В частности, по оценке БКС, дивидендная доходность акций МТС по итогам 2018 года может составить 10,7%. С учетом будущих выплат доходность может быть ниже — 10,2 — 10,4%. Плюсом для инвесторов является то, что у компании многолетняя дивидендная история, акционерам стабильно выплачивают свыше 25 рублей на акцию. При этом, учитывая заинтересованность основного акционера — АФК «Система» — в высоких выплатах для покрытия долга, есть вероятность дальнейшего роста выплат.

    Альберт КОШКАРОВ, Banki.ru

    Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

    Доход без претензии. Зачем покупать акции компании, которая не платит дивиденды

    Любая прибыльная компания с более-менее стабильным бизнесом в конечном счете начнет платить дивиденды — если не завтра, то через 20 лет. Но стоимость ее акций за это время, скорее всего, значительно вырастет, что создает возможность заработка для инвестора здесь и сейчас. Главное — вложиться в правильный бизнес.

    Речь идет о перспективных компаниях, которые постоянно развиваются: покупают технологии, заключают сделки, перекупают конкурентов, представляют новые продукты. Их бизнес выглядит привлекательно и многообещающе — если предприятие работает, значит, и его прибыль со временем будет только увеличиваться. Соответственно, рано или поздно такая компания начнет выплачивать дивиденды акционерам. Так думает большинство инвесторов, поэтому они и покупают акции перспективного эмитента, разгоняя их стоимость на бирже.

    Если же все деньги компании уходят на выплаты акционерам, а на развитие остается совсем мало или ничего, то вскоре у этого эмитента может начать сокращаться прибыль, его обойдут более технологичные конкуренты и, соответственно, акции подешевеют на бирже.

    Заработать на ожиданиях

    Производитель гаджетов Apple не платил дивиденды 16 лет — с 1996 по 2012 год. Последняя перед «паузой» квартальная выплата была в ноябре 1995 года — $0,12 на акцию, что обеспечило дивидендную доходность на уровне 8,82% при цене акции $1,36. Следующая выплата имела место только в августе 2012 года — $2,65 на акцию, дивидендная доходность около 3% при цене акции $88.

    Сейчас одна акция Apple стоит $169, последние ежеквартальные дивиденды выплатили несколько дней назад, в середине ноября, — $0,63, доходность при этом составила около 0,3%.

    Пример Apple показывает, что прибыльная компания не может не платить дивиденды. Когда-нибудь емкость рынка все равно закончится, и прибыль просто будет некуда больше девать, кроме как на выплаты акционерам. Развиваться бесконечно невозможно, так как у каждого бизнеса есть свой предел.

    Если же терпения на длительное ожидание не хватит, то есть смысл вложиться в «бездивидендную» компанию, чтобы впоследствии продать ее акции дороже или просто сберечь свои накопления от инфляции.

    4. Altria Group [NYSE: MO]

    • Цена акции: $62.07
    • Дивидендная доходность: 5.16%

    Табачный гигант Altria Group продолжит сталкиваться с давлением, со стороны регулирующих органов. Но его скромные форвардные прибыли, кратные 14, и впечатляющий возврат капитала 39.2% говорят, что на нынешнем уровне покупка MO станет хорошей сделкой. Свободный денежный поток Altria вырастет в 2018 году на 48%. Благодаря этому коэффициент FCF/EV поднимется до 9%.

    Читайте так же:  Регистрация юридического лица сколько дней

    Altria Group выплачивает 5.1% дивидендов и входит в число лучших акций по оценке преимущества в доходности. Именно поэтому они попали в этот рейтинг дивидендных акций. Bank of America советует покупать MO с ценовой целью в $70.

    Немного статистики про выбор отдельных акций на российском рынке

      • 20 января 2020, 08:07
      • |
      • Дмитрий Никитенко
  • Как всем известно, популярным в России способом инвестировать свои средства является выбор отдельных бумаг в расчёте на дивиденды или рост их стоимости. Есть у нас и признанные мастера этого дела, которые преподают стоимостной или дивидендный подход.

    Исследования по западному рынку существуют и известны. Одно из последних — работа Бессембиндера, в которой он показал, что всего 4,3% акций обеспечили весь прирост стоимости американского фондового рынка с 1926 по 2016 год (это 1092 акции из 25300, которые существовали за период с 1926 года). Остальные 96% акций принесли доходность на уровне практически безрисковых одномесячных казначейский векселей США. Стабильно удачно выбирать что-то при таких условиях вряд ли возможно.

    Мне захотелось провести похожее наблюдение для российского рынка (нельзя это назвать анализом и тем более исследованием), чтобы посмотреть на шансы выбрать правильные акции из наиболее ликвидных и ходовых (то есть из индекса), которые были доступны 10 лет назад.

    • спасибо ₽
    • хорошо
    • +164
    • спецраздел:
    • Акции
    • комментировать
    • ★35 | ₽ 125
    • Комментарии ( 21 )

    Для чего нужно покупать акции дивидендных аристократов

    Если вы собираете сбалансированный портфель акций, то без дивидендных аристократов вам не обойтись. Тому есть несколько причин:

    • котировки таких акций преимущественно растут (не всегда в краткосрочной, но всегда в долгосрочной перспективе, так как на них всегда есть спрос), следовательно, их можно будет продать с прибылью;
    • у инвесторов доверия больше к эмитентам, платящим всегда, даже в кризис;
    • наличие положительной дивидендной истории увеличивает шансы, что в будущем компания будет также стабильно совершать выплаты.

    Ну и в конце концов, дивиденды – это стабильная прибыль, которую вы можете регулярно получать.

    Российские дивидендные аристократы

    К сожалению, дивидендных аристократов в России не так много, их больше за рубежом, чему есть вполне логичное объяснение. Культура акционерных обществ в том же США складывалась десятилетиями, многие компании из S&P 500 имеют столетнюю историю, да их капитализация просто огромна. В то время как в России едва ли насчитается с три десятка устойчиво развивающихся компаний без каких-либо проблем с выплатой дивидендов в настоящем или будущем.

    Но они есть. Встречайте – вот они, дивидендные аристократы России.

    МТС. Компания уже который год стабильно наращивает объем дивидендов. В 2018 году выплаты составили по 23,4 рубля на акцию, или 8,13%. Это зрелая компания, которая уже прошла этап интенсивного развития и завоевала свое место под солнцем. И спихнуть ее будет оттуда не просто, хотя другие конкуренты из большой четверки и пытаются. Еще один плюс в пользу покупки акций МТС – bayback, который компания интенсивно проводит. Это обязательно подтолкнет котировки вверх.

    Лукойл обладает, пожалуй, самой стабильной и предсказуемой дивидендной историей. Выплаты производятся дважды в год. Средняя доходность – 7-9% к цене акции на момент закрытия реестра. Выплаты с 2013 года выросли со 100 до 220 рублей в 2017 году. И стабильно увеличиваются. Так что это самый надежный дивидендный аристократ в нашем ТОПе.

    Норникель. Одна из наиболее щедрых в дивидендном плане компаний. В 2018 году выплатила по 607 рублей на одну акцию, что составило доход в 5,33%. Дивидендная политика предусматривает постепенное увеличение выплат. Да и кризис затронул компанию не так сильно.

    Мечел. Компания регулярно показывает сумасшедшую дивидендную доходность. В текущем году акционерам удалось заработать 12,27% годовых – Мечел выплатил по 16,66 рублей на 1 акцию стоимостью в 137,75 рублей. Компания относится к числу дивидендных аристократов, успешно переживших санкционную войну.

    Башнефть. Традиционно башкирские нефтяники платили небольшие дивиденды, но после присоединения к АФК Системе выплаты резко выросли. Прирост дивидендов за 10 лет составил 54%. Есть перспективные дальнейшего роста. В целом акции очень недооценены.

    Роснефть. Если многие добывающие компании дешевеют, то акции Роснефти упорно ползут вверх. Да и дивиденды радуют. Компания не прерывает выплат даже в сложной финансовой ситуации.

    Газпром. Еще один из российских дивидендных аристократов. Прирост, может, и небольшой, зато стабильный – 13,3% за последние 5 лет. К тому же это госкорпорация, которая хорошо себя чувствует при любом раскладе Сейчас у Газпрома закончатся грандиозные стройки и пойдет прибыль от новых потребителей. Это значит, что доходы взлетят, расходы уменьшаться, мультипликаторы преобразятся, а дивиденды вырастут.

    Ростелеком. Один из главных поставщиков интернета Всея Руси и продвигатель разных инициатив Правительства. Обладает чуть ли не самой длительной историей дивидендных выплат – радует своих акционеров аж с 1993 года, и за это время ни разу не прерывал выплат. Чем и заслужил свое звание дивидендного аристократа. Доходность достаточно большая и, что важно, стабильная. В 2018 году Ростелеком выплатил по 5 рублей по обычным и привилегированным акциям, доходность составила 6,74% и 7,65% соответственно.

    Сбербанк. Главный банк страны, чо уж тут. Его дивидендная политика вселяет оптимизм. Греф обещал, что 50% по МФСО будет идти на дивиденды. Пока только 22%. Будем ждать. В любом случае – это положительный сигнал. В целом дивиденды Сбербанка растут, как и его котировки. Впрочем, они слишком зависят от новостей. Но в целом стоит ожидать увеличения дохода Сбербанка, а, соответственно, его дивидендов.

    Также к числу дивидендных аристократов условно можно отнести Татнефть, Сургутнефтегаз, Северсталь, Мосэнерго, Аэрофлот, Московскую биржу, Казаньоргсинтез, МГТС, АФК Систему. Но у них либо плохие мультипликаторы, либо они прерывали выплату дивидендов, либо платят дивиденды еще не так давно, чтобы убедиться в их стабильности.

    Но для диверсификации и получения дополнительной прибыли можно добавить в свой инвестиционный портфель и их.

    Словом, выбирайте дивидендные аристократы и наращивайте объем своего капитала ежемесячно. Все полученные дивиденды лучше на первых порах пускать на реинвест – это позволит приобретать нужные акции быстрее. Но не гонитесь за слишком большими дивидендами – выплаты могут быть временными или, например, может распределяться прибыль прошлых лет. Учитывайте рыночную ситуацию вокруг компании и другие реалии. Только высокие дивиденды не должны стать определяющим фактором для приобретения акции. Удачи, и да пребудут с вами деньги!

    Источники

  • Российские акции с квартальными дивидендами
    Оценка 5 проголосовавших: 1

    ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

    Please enter your comment!
    Please enter your name here