Сколько нужно владеть акцией чтобы получить дивиденды

Главное в статье: "Сколько нужно владеть акцией чтобы получить дивиденды" с выводами и комментариями специалистов. Если требуется уточнение какого-то вопроса или актуализация данных на 2020 год, то обращайтесь к дежурному консультанту.

Сколько нужно владеть акцией чтобы получить дивиденды

Сколько приносят дивиденды

По итогам 2016 года нефтяная компания ЛУКОЙЛ заплатила акционерам почти 200 руб. на каждую обыкновенную акцию. Купив бумагу в начале года за 2310 руб., инвестор получил бы дивидендную доходность 200 / 2310 *100% = 9%.

Много это или мало? Вполне сопоставимо по доходности с банковским вкладом, но такое сравнение некорректно: акция гораздо более рискованное вложение, чем депозит. Можно сравнить с 17% — это рекорд по дивидендной доходности 2016 года, его установила телекоммуникационная компания МГТС.

Конечно, и 9%, и 17% не так впечатляют, как 50-процентная доходность, которую получили акционеры, просто продавшие акции ЛУКОЙЛа в конце 2016 года. Они положили в карман разницу между ценой продажи и покупки 3449 — 2310 = 1139 руб. с каждой бумаги. Но акции таких крупных компаний редко растут так быстро, а вот дивиденды они платят почти всегда. Скажем, за 2015 год котировки ЛУКОЙЛа выросли лишь на 1%, а дивидендная доходность акций нефтедобывающей компании за тот год составила 7%.

«Почти» — важная оговорка. В середине марта 2018 года «Мегафон» объявил, что может не заплатить дивиденды по итогам прошлого года — сотовому оператору предстоят большие затраты на оборудование и программное обеспечение для того, чтобы выполнить обязательства в связи с так называемым «пакетом Яровой». «Мегафон» исправно платил акционерам на протяжении последних пяти лет, так что инвесторам новость не понравилась. Тем более, что другой сотовый оператор, МТС, дивиденды за 2017-й заплатить обещал. Акции «Мегафона» за один день подешевели на 12%. Но заставить компанию платить акционеры не могут. Дивиденды — это право, а не обязанность эмитента .

Однако случаи отказа от соблюдения публично заявленной дивидендной политики среди крупных компаний — явление довольно редкое. Это подрывает доверие инвесторов, вредит репутации и котировкам. Посмотреть дивидендную историю эмитента можно на странице компании на сайте РБК Quote. Если компания исправно платила их в прошлом, то скорее всего продолжит делать это и дальше.

Конечно, при условии, что у нее есть для этого деньги.

Откуда берутся дивиденды

Компания указывает это в уставе или специальном документе о дивидендной политике. Обычно варианта источников два: чистая прибыль или свободный денежный поток . Например, «Мегафон» в своей «Дивидендной политике» ориентируется на 70% от денежного потока, а ЛУКОЙЛ обязуется платить акционерам не менее 25% чистой прибыли. Общий смысл этих бухгалтерских терминов примерно одинаковый: это деньги, которые остаются у компании после того, как она расплатилась с поставщиками, банками, сотрудниками и налоговиками.

КОНСУЛЬТАЦИЯ ЮРИСТА


УЗНАЙТЕ, КАК РЕШИТЬ ИМЕННО ВАШУ ПРОБЛЕМУ — ПОЗВОНИТЕ ПРЯМО СЕЙЧАС

8 800 350 84 37

Отсюда правило: если компания за отчетный период потратила больше, чем заработала, дивидендов не будет. Поэтому инвесторы и аналитики следят за промежуточными и годовыми корпоративными отчетностями.

Это — первый важный пункт на пути к дивидендам. Всего их будет пять.

Когда получать дивиденды уже поздно

Инвестору, рассчитывающему на получение выплат от компании, полезно отслеживать следующие события:

Дивиденды — твердый (т.е. не привязанный ни к каким курсам или ставкам) доход акционера. Однако про стоимость акции, на которую он начисляется, тоже полезно помнить. Будет неприятно, если акция, по которой обещано 10 руб. дивидендов, подешевела на 20.

Что происходит с акциями

Котировки бумаг, по которым объявлены дивиденды, начинают жить по своим законам — попадают в частичную зависимость от размера кредитных ставок. Если инвесторы уверены, что компания заплатит щедрые дивиденды, ее котировки начинают расти до тех пор, пока дивидендная доходность не упадет до размера ставок на денежном рынке (конечно, с учетом другой информации, которая может повлиять на стоимость компании).

На следующий день после даты, на которую определяется список будущих получателей выплат, акции эмитента обычно дешевеют минимум на величину дивиденда (так называемы дивидендный гэп ). Если инвестор купил акцию за два дня до закрытия реестра и продал сразу после закрытия, он фактически несет убытки на ту же сумму дивидендов, которую получит от компании (при условии, что с акцией не происходит каких-то дополнительных изменений, не связанных с дивидендами). Результат такой инвестиции будет нулевым. После закрытия реестра потенциальные инвесторы на дивиденды рассчитывать уже не могут, и не согласны покупать бумагу, пока эти дивиденды «зашиты» в ее цене.

Чтобы дивидендная инвестиция в итоге принесла прибыль, приходится дожидаться, пока котировки не поднимутся снова хотя бы до цены покупки. Скорость восстановления зависит от ситуации на рынке и у конкретного эмитента. Компании с хорошими перспективами роста финансовых показателей могут восстановиться довольно быстро, за 1-2 недели. К дивидендному сезону инвестиционные банки, как правило, выпускают обзоры, в которых прогнозируют скорость «закрытия» дивидендного гэпа по тем или иным эмитентам.

При выплате дивидендов компания сама является налоговым агентом и перечисляет налог государству. То есть акционеры получают выплаты уже за вычетом 13-процентного налога на доходы физических лиц.

Вопросы по выплате дивидендов

Когда нужно купить акции, чтобы получить по ним дивиденды?

При покупке акций в режиме «Т+2» фактическая смена владельца ценной бумаги происходит только после расчета и клиринга по заключенной сделке, то есть на день «Т+2» (второй торговый/рабочий день) после 19:00. Таким образом, чтобы получить дивиденды и право на участие в корпоративных событиях, вам необходимо купить бумагу не позднее, чем за два торговых дня до даты закрытия реестра.

Где можно посмотреть график закрытия реестра по эмитентам?

Дату закрытия реестра и другую полезную информацию Вы можете найти здесь.

Когда я получу свои дивиденды?

В соответствии с 208-ФЗ «Об акционерных обществах» дивиденды зачисляются на брокерский счет клиента в течение 25 рабочих дней от даты закрытия реестра.

Если на момент отсечки реестра акции находились в «репо» (акции, купленные на заемные средства и/или акции в займах овернайт), срок зачисления дивидендов не регламентирован. Как правило, такие дивиденды зачисляются в течение месяца после зачисления дивидендов на акции, которые НЕ находились в «репо» в момент отсечки реестра.

Читайте так же:  Федеральные стандарты внутреннего финансового контроля и аудита

Как узнать, куда поступили дивиденды?

По умолчанию дивиденды от всех эмитентов зачисляются на брокерский счет.

Дивиденды зачисляются на банковский счет, указанный в анкете клиента, в том случае, если Вы подавали специальное заявление на перечисление дивидендов на банковский счет.

Возможен ли перенос открытых коротких позиций через «отсечку» реестра?

Да, это возможно. При этом с Вас будет списан предполагаемый размер дивидендов по акциям в соответствии с регламентом. В брокерском отчете данная операция будет отражена как «Распределение».

Сколько можно заработать на Дивидендах — Реальные примеры

При долгосрочных инвестициях в акции, дивидендный доход может играть большую роль, особенно при сложных процентах или реинвестировании. Получение дополнительного дохода от акций и облигаций в странах запада давно стало обыденным делом, доступным почти каждому. Фондовый рынок СНГ пока не имеет столь широкой популярности, но постепенно приобретает привлекательность. Поэтому сейчас самое время узнать, сколько можно заработать на дивидендах.

Примеры заработка на дивидендах

Для того чтобы лучше понять, сколько можно заработать на дивидендах в денежном выражении, рассмотрим несколько примеров из реальных дивидендных примеров американских и российских компаний.

  • Российский сотовый оператор «МТС» за 2010 г. выплатил своим акционерам по 14,54 руб. дивидендов на акцию или 5,8 % прибыли от ее рыночной стоимости. В начале года одна бумага стоила 250 руб., а значит, купив 100 акций компании за 25 тыс. руб., через год можно было получить 1 450 руб. прибыли не считая роста курса акций.
  • Купив в начале 2014 г. 100 акций американской корпорации Procter & Gamble Co. по цене $83,55 за штуку, уже в ноябре можно было получить $2,45 дивиденда на одну бумагу. То есть при вложении в компанию $8 355 сумма прибыли со 100 акций составила бы $245 или 3,12 %.
  • Купив бумаги компании дивидендного аристократа ExxonMobil Corp. в 2015 г стоимостью $90,26 за одну акцию, летом 2016-го можно было получить доход в размере $2,88 или 3,69 % годовых. Иными словами, вложив $9 026, вы бы получили $288 в виде дивидендов.
  • Известная автомобилестроительная компания Ford Motor Co. в 2016 г. выплатила дивиденды своим акционерам в размере 4,26 %. Стоимость одной акции на начало года колебалась у отметки $11,7 за штуку, а на выплаты пришлось по $0,60 на каждую бумагу. Таким образом, держатель 100 акций Ford стоимостью $1 170 получил прибыль в размере $60.

Доходность – это еще не все

Дивидендная доходность далеко не всегда является наиважнейшим показателем для инвестора. Также не всегда высокие проценты выплат компании отражают стабильность роста ее акций. Естественно, высокие дивиденды предпочтительнее, однако при долгосрочных вложениях стоит учитывать и такие моменты, как наращивание выплат и их постоянство.

К примеру, компания Kimberly-Clark (топ-участник Standards & Poor’s 500 Dividend Aristocrats), специализирующаяся на производстве средств гигиены и продуктов здравоохранения, при сравнительно невысокой доходности по дивидендам в 3,21 % стабильно повышает выплаты в течение 44 лет, а котировки акций находятся в росте с 2009 г.

Важные метрики

Для того, чтобы рассчитать выплаты и сколько можно будет заработать на дивидендах, нужно проанализировать и сравнить данные по нескольким компаниям в одной отрасли, и выбрать лучшую по показателям.

Подключив план реинвестирования у своего брокера, вы тем самым дадите поручение на покупку дополнительных акций за счет поступающих на счет выплат по дивидендам. В этом случае у вас появится возможность приобретения дробных акций, а также ощутимая экономия на комиссионных. С 1929 г. почти 40 % всей доходности индекса S&P 500 пришлось на реинвестированные дивиденды.

Преимуществом реинвестирования средств в покупку активов одного предприятия может стать увеличение силы голоса на совете директоров АО. Чем больше дивидендов вложено в новые акции, тем больше возможностей влиять на работу компании. Правда речь идет о больших объемах инвестиций.

Примечательно, что известнейший американский инвестор Уоррен Баффетт выкупил более 50 % акций Berkshire Hathaway, используя реинвестирование дивидендов и другие вложения. Впоследствии он превратил мелкую компанию в многомиллиардный холдинг, став председателем совета директоров.

Индексные фонды

Делая первые шаги в дивидендном инвестировании, не стоит сразу покупать акции отдельных компаний. Наиболее безопасно начинать с бумаг биржевого фонда (ETF), который работает с дивидендными акциями. К примеру, Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) специализируется на инвестициях в индекс акций с доходностью по дивидендам выше средней. Коэффициент расходов на управление при этом весьма невелик – всего 0,08 % или $8 на каждые вложенные $10 тыс. Средняя доходность фонда колеблется возле 3,1 %.

Другим примером может служить Guggenheim Multi-Asset Income (CVY), который предлагает более высокую доходность, но с несколько более высокими расходами. ETF отслеживает 100 дивидендных акций, входящих в индекс Zacks Multi-Asset Index. Доходность фонда равна 4.73 %, а коэффициент расходов – 0,84 %.

Заключение

Пакет привилегированных акций Goldman Sachs, которыми владеет известный инвестор Уоррен Баффетт, ежесекундно приносит ему $16 дохода по дивидендам. Конечно, стоимость этих ценных бумаг составляет порядка $5 млрд, но даже обладая значительно более скромной суммой, можно обеспечить себе приличный пассивных доход. А в перспективе, по мере понимания всех механизмов рынка, можно сэкономить на комиссионных, работая самостоятельно без посредников и повысив тем самым прибыльность своих инвестиций.

Заработок на дивидендах доступен практически любому, кто обладает достаточным для этого временем, желанием и средствами. Естественно, это на порядок сложнее, чем просто держать деньги на депозите в банке. Однако и уровень потенциальной выгоды существенно выше. Дивиденды – это уже готовый источник дохода, и если происходит их увеличение и нет проблем с выплатами, то они способны стать прибылью, защищенной от инфляции, что в наше время очень актуально.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Как получить дивиденды

Что такое дивидендный сезон

Компании-эмитенты имеют разную дивидендную политику. Одни вовсе не выплачивают дивиденды, другие выплачивают их раз в квартал, третьи – по итогам полугодия, а четвёртые – по итогам года. И основная часть дивидендных выплат на российском рынке – это выплаты по итогам прошедшего года. И большинство этих выплат приходится на период с середины апреля до конца июля . Поэтому данный период прозвали «дивидендным сезоном».

Как получить дивиденды

Для того, чтобы получить дивиденды по результатам предыдущего года, вовсе не обязательно владеть ими весь год. Нужно всего лишь быть их владельцем в определённый день – в день закрытия реестра (в день дивидендной отсечки).

Но что нужно делать, чтобы стать владельцем акций и получить дивиденды?

Читайте так же:  Открытие бизнеса в австралии

Алгоритм такой:

1. Открытие брокерского счёта. Если у тебя ещё нет брокерского счёта, его нужно открыть. Лучше открыть ИИС – так тебе будут доступны дополнительные бонусы, причём весьма ощутимые (до 52 000 рублей в год).

Для открытия брокерского счёта тебе понадобится брокер. Брокер – это компания, которая предоставляет тебе выход на биржу. По закону, самостоятельно на биржу выйти ты не можешь. Только через лицензированного брокера. О том, как выбрать брокера, на блоге есть статья. Сам я работаю с брокером Финам, условиями доволен, и поэтому всем своим читателям также всегда рекомендую этого брокера. Открыть брокерский счёт в Финаме можно по ссылке – finam.ru/open/order/russia .

2. Пополнение брокерского счёта. После того, как брокер откроет тебе счёт, его необходимо будет пополнить на сумму, которую ты рассчитываешь потратить на покупку дивидендных акций.

3. Выбор акций. Выбери акции, которые собираешься покупать. О том, как выбрать акции для дивидендного портфеля, я уже рассказал.

4. Покупка акций. Купи отобранные тобой акции через специальную программу, которую предоставит тебе брокер – торговый терминал. Торговые терминалы бывают разные – QUICK, Transaq, Metatrader и другие.

5. Жди дивидендных выплат. Собственно, больше от тебя ничего не требуется. Для получения дивидендов нужно просто являться владельцем акций, а для этого их нужно просто купить через терминал, предварительно пополнив счёт. После покупки акций не нужно писать никаких заявлений, и ничего такого. Компания-эмитент возьмёт всю процедуру выплаты дивидендов на себя. Сначала они перечислят их брокеру, после чего брокер выплатит их тебе на брокерский счёт (или на какие-либо другие реквизиты, если ты договоришься об этом с брокером), удержав подоходный налог.

1. Определяем ежемесячную сумму для жизни

У каждого из нас разные потребности в количестве денег в месяц. Для начала необходимо самостоятельно прикинуть какие у Вас траты в год и желательно еще немного оставить на непредвиденные расходы. Пускай нам нужно 50 тыс. рублей в месяц, которые мы хотим получать пассивно от дивидендов. Эта сумма эквивалентна 600 тыс. рублей в год.

Поскольку большинство компаний выплачивают дивиденды летом, то нам нужно самостоятельно планировать свой бюджет на весь год. К примеру, весной может поступить 50 тыс. рублей, летом 400 тыс. рублей и еще осенью 150 тыс. рублей. Нужно будет разумно тратить эти деньги, чтобы за месяц тратить примерно равномерно. Ведь у нас есть зима и весна, когда выплат нет или же они минимальны.

Если мы будем хранить деньги на дебетовых картах с процентом на остаток, то сумеем еще бонусом зарабатывать сумму около 5-6% (в зависимости от текущей ставки по картам). Например, карты Тинькофф и Польза (от Хоум Кредита) начисляют хороший процент и еще выплачивают кэшбек на все покупки. Например, сейчас по карте Тинькофф ставка на остаток 5%.

Важные нюансы

Теперь о важных нюансах, которые ты обязательно должен учитывать при работе с дивидендными акциями.

Дата закрытия реестра (дивидендная отсечка)

Дата закрытия реестра акционеров, имеющих право на получение дивидендов, или в простонародии «отсечка» — это дата, по состоянию на которую ты должен являться владельцем акций компании, чтобы иметь право на получение дивидендов.

Т+2 и дивиденды

На московской бирже торги проводятся в режиме «Т+2». Это означает, что купив акции сегодня, законным владельцем акций ты становишься только через 2 торговых дня. А продав акции сегодня, ты являешься их владельцем ещё 2 торговых дня. То есть, сделки, которые ты совершаешь сегодня, юридически проходят только через 2 торговых дня. Такая важная особенность. И эту особенность обязательно нужно учитывать при покупке/продаже дивидендных акций накануне дивидендной отсечки. Например, если дата дивидендной отсечки – 22 апреля (понедельник), то для того, чтобы получить дивиденды по акциям этой компании, нужно приобрести акции не позже 18 апреля (четверг).

Дивидендный гэп

Как я уже говорил, после дивидендной отсечки цена акций падает примерно на размер дивидендов. Это называется «дивидендным гэпом». Но с учётом режима торгов «Т+2», по факту дивидендный гэп наблюдается в предыдущий торговый день перед датой закрытия реестра. То есть, если у нас реестр закрывают 22 апреля (понедельник), то цена на акции упадёт на размер дивидендов в предыдущий торговый день, то есть, 19 апреля (пятница).

Вот как выглядит дивидендный гэп на графике:

Чем меньше дивиденды – тем меньше будет и дивидендный гэп.

Для закрепления твоего понимания сути этого явления, я хотел бы вернуться к примеру с «Газмяс-Нефтесвязью». Перед отсечкой акции компании стоили 1 200 рублей за штуку, а после отсечки цена упала до 1 100 рублей за штуку. Какую же совокупную текущую доходность по акциям (дивидендная доходность и доходность от роста курса) имеют после отсечки наши герои – Вася и Петя.

Петя покупал акции год назад по 1 000 рублей. После отсечки акции стоят по 1 100 рублей. Получено дивидендов – 100 рублей на акцию. Итого прибыль: 100 рублей на курсовой разнице и 100 рублей дивидендов. Доходность 20% годовых.

Вася покупал акции полгода назад по 1 100 рублей. После отсечки акции стоят по 1 100 рублей. Получено дивидендов – 100 рублей на акцию. Итого прибыль: 0 рублей на курсовой разнице и 100 рублей дивидендов. Доходность 9.09% за полгода или 18.18% годовых.

Сроки поступления дивидендов

В соответствии со ст. 42 Закона №208-ФЗ, дивиденды должны поступить на счёт не позднее 25 рабочих дней со дня отсечки.

Налоги с дивидендов

С дивидендов по закону удерживается налог. Для физических лиц-резидентов он составляет 13%, для не резидентов – 15%. Компания, выплачивающая дивиденды, сама занимается выплатой налогов, держателю акций об этом беспокоиться не нужно.

Читайте так же:  Бух проводки уставной капитал ооо на усн

Издержки и комиссии

Также, помимо налога, следует быть готовым и к небольшим комиссиям со стороны брокера, которые он может списать с тебя за зачисление дивидендов на счёт.

Где узнать информацию о дивидендах

Очень удобный сервис мониторинга дивидендных выплат по российскому рынку есть на сайте Dohod.ru — dohod.ru/ik/analytics/dividend .

Здесь можно отсортировать выплаты по текущей доходности, дате закрытия реестра, коэффициенту стабильности выплат и т.д.

Какие компании платят стабильные и высокие дивиденды

Расскажу о том, как отобрать акции для дивидендного портфеля. Вообще, рекомендую в целях диверсификации рисков держать акции 5-7 компаний из разных отраслей.

Для того, чтобы отобрать компании, стабильно платящие щедрые дивиденды, которые, к тому же, год от года имеют тенденцию к наращиванию выплат, воспользуемся сервисом от dohod.ru .

Отсортируем компании по коэффициенту стабильности выплат (DSI):

И идём сверху вниз, отбирая акции с высокими доходностями выплат (от 10%), так, чтобы они были из разных отраслей, пока не наберётся 5-7 компаний.

На данный момент такой дивидендный портфель может выглядеть, например так:

Видео (кликните для воспроизведения).

*(п) – означает, что стоит брать привилегированные акции

После предварительного отбора посмотри сводку о дивидендной истории эмитента, нажав на название компании в сервисе.

Пример идеальной дивидендной бумаги – акции ТГК-1. Только посмотри, какой красивый график роста дивидендных выплат:

Здесь же мы видим описание дивидендной политики компании.

Для окончательного принятия решения о покупке той или иной акции рекомендую как можно подробнее изучить информацию о компании – отчётность, аналитику, новости, слухи, сплетни и т.д. Это необязательно, но иногда может уберечь тебя от принятия неправильных решений.

5. Используйте ИИС для ускорения накопления

С 1 января 2015 года у российского инвестора появилась возможность открыть индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС). Он представляет из себя обычный брокерский счёт. Он создавался, чтобы повысить привлекательность ценных бумаг среди населения. Чтобы привлечь внимание рядовых инвесторов, ввели возможность получения налоговых вычетов. Единственным условием для получения налоговой льготы — ИИС должен быть открыт не менее трех лет (с момента открытия, а не пополнения). Снимать часть денег нельзя. Можно только полностью закрыть его. Максимальная сумма пополнения за год 1 млн.рублей.

На выбор предлагается два вида налоговых вычетов на ИИС (воспользоваться можно только одним):

  1. Тип «А» на взнос. Возвращается 13% налога от суммы пополнения. Максимальная налоговый вычет в год составляет 52 тыс. рублей (эквивалентно 400 тыс. рублей пополнения). Например, можно пополнить на 100 тыс. и получить 13 тыс. рублей.
  2. Тип «Б» на прибыль. Освобождение налогов на прибыль по ИИС. Имеется ввиду вся прибыль полученная на разнице между покупкой и продажей ценных бумаг. Налог на дивиденды и купоны (если они облагаются налогом) придется все равно заплатить.

Большинство инвесторов пользуются первым типом на взнос. Это выгодно на коротких промежутках инвестирования.

Большим плюсом ИИС является то, что пока он открыт нет необходимости платить налоги на прибыль, как это делается в конце каждого года на обычном брокерском счёте. Это позволяет ускорить эффект накопления.

Рекомендую прочитать статьи:

Действующий ИИС может быть только один у человека. Нельзя открыть сразу несколько. Если закрыть его, то можно открыть заново.

На ИИС часто используется самая простая стратегия купи и держи, которая подразумевает пассивное инвестирование. То есть инвестор просто покупает акции и больше ничего не делает. Это то, что нам нужно для накопления своего портфеля компаний. Перечислим плюсы стратегии

  • Не надо ничего делать. Только покупать акции.
  • Вы храните деньги в бизнесе
  • Не тратите времени на трейдинг. Поэтому спокойно спите и не переживаете за текущие колебания в котировках
  • Нет издержек на комиссионный оборот
  • Возможность получения налогового вычета на доход по разнице цене покупки и продажи

Последний плюс особенно приятен долгосрочным инвесторам. Если Вы держите ценные бумаги более 3 лет, то можно оформить налоговый вычет на прибыль. Например, Вы купили акцию по 100 рублей в 2015 году. Если Вы её не продавали до 2018 года, то после можно будет продать акции в плюсе и оформить налоговый вычет. К примеру, если продать по 200 рублей, то чистая прибыль будет 100 рублей. Если бы мы продали раньше 3 лет, то из прибыли надо вычесть 13% налога.

Дивиденды пример

Лучше всего объяснить на примере. Допустим, есть компания «Газмяс-Нефтесвязь», акции которой торгуются на бирже. Всего компания выпустила 1 млн. акций. Олигарх Вася купил 300 000 акций компании, а студент Петя – 10 акций. За год компания заработала 200 миллионов рублей, и на ежегодном собрании акционеров было принято решение о том, чтобы выплатить половину от этой суммы акционерам в виде дивидендов, а остальное пустить на развитие компании. То есть, 100 миллионов рублей делят на 1 миллион акций. Получается, по 100 рублей на акцию. Тогда крупный акционер Вася получит в виде дивидендов 30 000 000 рублей (за вычетом налога получит на руки 26 100 000 рублей), а студент Петя – 1 000 рублей (за вычетом налога – 870 рублей).

К этому примеру мы ещё вернёмся в дальнейшем, а сейчас я хочу рассказать тебе о том, что такое дивидендная политика.

Что такое дивидендная политика

Для того, чтобы прогнозировать, на какие дивиденды можно рассчитывать, покупая ту или иную акцию, необходимо ознакомиться с дивидендной политикой интересующей компании, а также с историей её дивидендных выплат.

Дивидендная политикаэто свод правил, на которые ориентируется компания, когда принимает решение об объёме дивидендных выплат.

У одних компаний дивидендная политика прописана в чётких цифрах (например, не менее 50% от прибыли, не менее 10 рублей на акцию и т.д), другие заявляют о том, что в ближайшие годы не намерены выплачивать дивиденды (вся прибыль идёт на рост компании), а третьи вообще не имеют чёткой дивидендной политики.

Примеры дивидендной политики

Компания Дивидендная политика
Газмяс Не менее 100 рублей на акцию в год
Мясгаз Не менее 50% от чистой прибыли в год
Нефтесвязь-Телеком Не планируется выплаты дивидендов в ближайшие годы

Нужно понимать, что дивидендная политика компании с годами может меняться, а изменения дивидендной политики будут сказываться на рыночной стоимости акций.

Читайте так же:  Работа номинальным директором отзывы

2. Сколько нужно денег, чтобы купить достаточное число акций — пример расчёта

Давайте рассчитаем сколько нужно купить акций, чтобы получать нашу заветную сумму 600 тыс. рублей за год в виде дивидендов.

Для этого надо умножить ежемесячную сумму на 12, а потом разделить её на средний дивидендный доход. Например, на 2019 год средний показатель доходности по индексу Мосбирже составляет 6,5%. С учетом налогов, получаемая сумма уменьшается до 5,59%. Формула для расчета следующая:


Итого, нам необходимо 10,733 млн. рублей инвестиций в акциях для ежемесячного дивидендного дохода в 50 тыс. рублей.

Сумма довольно большая, но мы рассмотрели среднюю доходность по фондовому индексу, куда входят множество компаний, которые могут платить небольшой процент или не платить дивиденды вовсе.

Если отбирать только дивидендные акции, которые платят существенно больше, то можно сильно повысить свой доход. Например, Татнефть уже более 5 лет платит около 11-13% годовых, МТС платит 9-12% годовых. Акции второго, третьего эшелона и внебиржевые компании могут давать еще больше доходность, но они являются не такими стабильными как компании входящие в список голубых фишек. Покупая небольшие компании с большими дивидендами, надо понимать риски.

Все опытные инвесторы составляют инвестиционный портфель из акций в разных секторах, чтобы снизить риски отдельных эмитентов. Этот процесс называется диверсифицировать риски (снизить их).

Рекомендую прочитать полезные статьи на тему инвестиций:

Любое физическое лицо может стать участником торгов. Для этого нужно зарегистрироваться у одного из фондовых брокеров. Рекомендую следующие компании (сам пользуюсь их услугами уже более 7 лет):

Это два лидера в сфере брокерского обслуживания. Бесплатные пополнения и снятия, самые низкие комиссии. Через них Вы сможете покупать и продавать все ценные бумаги на Мосбирже, получать дивиденды и т.д.

Что такое дивиденды

Начнём с определения.

Дивиденды (от лат. dividendum — то, что подлежит разделу) – это доля прибыли, которую компания распределяет между своими акционерами.

Покупая акции какой-либо компании, ты, по сути, покупаешь долю в бизнесе, которым эта компания занимается. И как владелец доли в бизнесе, ты имеешь право на получение доли от прибыли, которую эта компания генерирует.

4. Как учесть инфляцию при расчете будущих дивидендов

В этих расчётах мы не учли инфляцию, которая будет из года в год съедать нашу покупательную способность. Сегодняшние 50 тыс. рублей уже не те, что будут через 10 лет. Это особенно актуально, если мы говорим про накопления в облигациях и вкладах, которые более стабильны по прибыли, но малодоходны.

Акции же приносят почти в 2 раза выше прибыль на большом промежутке времени. Поэтому логичней всего накапливать акции вместо денег. А в расчетах ориентироваться на их общее количество во владение. Давайте рассмотрим как должен рассуждать инвестор на примере.

Например, мы проанализировали текущую ситуацию, посмотрели историю дивидендных выплат и выбрали 4 лучших компании, из которых и хотим составить инвестиционный портфель на сумму 11 млн. рублей. Пусть мы сделали примерно такое распределение:

  • Татнефть префы 2 млн. рублей (3000 шт.)
  • Газпром 3 млн. рублей (12000 шт.)
  • Сбербанк префы 3 млн. рублей (14500 шт.)
  • МТС 3 млн. рублей (10000 шт.)

Эти акции на текущий момент (2019 год) платят дивиденды выше среднего по Мосбирже и взяты условно лишь для примера. В скобках указано примерное число акций по средним текущим ценам, которые мы можем купить на выделенные суммы. То есть наша задача накопить это количество ценных бумаг. В будущем наши выплаты дивидендов будут дисконтированы с учетом роста бизнеса, увеличения доходов и прочее.

Наш портфель: из 3000 Татнефти префы, 12000 Газпрома, 14500 Сбербанк префы и 10000 МТС должен приносить сопоставимую сумму и через 5 лет, и через 10 лет. Скорее всего, через 3 года это количество акций уже будут стоить не 11 млн.рублей, а больше. Поэтому суммарно потребуется больше денег для закупки акций. Но с другой стороны и уровень зарплаты должны также вырасти.

Мы рассмотрели пример портфеля из 4 компаний. Это крайне мало, чтобы назвать свои инвестиции диверсифицированными. Есть риски, что в будущем какие-то компании перестанут платить такие большие дивиденды, как сейчас. Чтобы снизить риски, лучше выделить большее число компаний для инвестирования.

Когда покупать акции под дивиденды

Выгоднее покупать акции под дивиденды заранее, когда рынок ещё не ожидает от компании хороших дивидендов, а ты, изучив бизнес и дивидендную политику компании, увидел в ней потенциал для выплаты больших дивидендов. Таким образом ты значительно повысишь дивидендную доходность своих инвестиций.

Здесь я, пожалуй, приведу пример не с вымышленной «Газмяс-Нефтесвязью», а с реальным примером из моей практики. Речь идёт о дивидендах Нижнекамскнефтехима по результатам 2018 года.

Пример удачной покупки акций

А сейчас я хочу рассказать тебе о том, где искать информацию о дивидендах.

6. Почему дивидендная стратегия так популярна сейчас

В СМИ и блогах часто можно увидеть статьи о молодых пенсионерах. Тех, кто имеет стабильный пассивный доход и больше не работает. Это звучит чудесно на первый взгляд.

За счет большей доступности рынка ценных бумаг, дивидендная стратегия стала настолько широко распространенной. Каждый желающий может купить ценные бумаги даже не выходя из дома. Нужно лишь накопить достаточную сумму.

Также приятно хранить свои деньги в бизнесе, который генерирует прибыль является чуть ли не единственным способом спасти свой капитал от инфляции. Поэтому этот способ сохранения эффективнее, чем просто держать деньги на банковском депозите или облигациях. Они там увеличиваются в процентах, но стартовая сумма не увеличивается. А в дивидендной стратегии она будет постепенно расти, поскольку акции склонны к росту.

Так наша исходная сумма в 10,733 млн.рублей через год может уже стоить 11,040 млн.рублей. И это без учёта выплаты дивидендов. Но может быть и просадка. В этом случае он уменьшиться в размере.

7. Риски дивидендной стратегии

Существуют немалые риски жить только на дивидендные выплаты. Так в периоды кризиса размер дивидендов существенно падает. Поэтому всегда стоит иметь финансовую подушку безопасности и альтернативные источники дохода.

1 Падение дивидендных выплат . При этом возможно два варианта. Это произошло из-за общей ситуации в мире. К примеру, наступил финансовый кризис и компания стала меньше выплачивать поскольку упали доходы. Либо же инвестор попал в так называемую дивидендную ловушку. Он посмотрел, что раньше компания платила солидные выплаты (более 10% годовых) и решил, что впредь так и будет продолжаться.

Читайте так же:  Внесение изменений в учредительные документы некоммерческой организации

Падение дохода может быть очень существенным (в несколько раз). Например, с предполагаемых 600 тыс. рублей до 100-200 тыс. рублей. Конечно, умный инвестор предусмотрит такую ситуацию заранее.

Чтобы иметь возможность пережить кризисный период стоит обязательно иметь денежные запасы. Лучше всего, чтобы эта сумма была около двух среднегодовых расходов. В нашем случае, это 1,2 млн.рублей. Эти деньги можно положить на банковский вклад или краткосрочные ОФЗ. Прибыль с этой суммы можно использовать, чтобы накапливать свой дивидендный портфель акций. То есть реинвестировать проценты.

Также для стабильной жизни желательно иметь хотя бы одну однокомнатную квартиру для сдачи. Так можно обеспечить стабильную пассивную прибыль в размере 10-25 тыс. рублей. В зависимости от города.

2 Риск девальвации рубля. Если доллар будет сильно дорожать в рублях, то акции будут еще сильнее дешеветь из-за бегства иностранных инвесторов. Наш инвестиционный портфель может сильно просесть. На восстановление стоимости вероятнее всего потребуется несколько лет.

Поэтому желательно иметь часть активов в зарубежных акциях или ETF фондах на них. Они менее волатильны и котируются в долларах. Если рубль сильно упадет, то зарубежные активы смогут компенсировать эти потери.

3. Сколько потребуется времени, чтобы накопить нужную сумму

Сколько времени потребуется, чтобы накопить сумму в 10,7 млн. рублей? Благодаря эффекту сложного процента мы можем значительно сократить требуемое время. Для этого нужно реинвестировать все доходы, которые получаем от инвестиций (купонов по облигациям или дивидендам).

Давайте более детально рассмотрим эффективность сложного процента и поговорим про конкретные цифры.

1 При ежемесячном инвестировании 40 тыс. рублей под 8% годовых (для такой доходности можно просто купить надежные корпоративные облигации), то за 152 месяца можно накопить сумму в 10,583 млн:

12,5 лет довольно большой срок.

2 Если увеличить откладываемую ежемесячную сумму до 80 тыс. рублей под те же 8% годовых, то уже за 96 месяца можно накопить сумму в 10,861 млн:

8 лет это уже более обозримый срок.

3 Если мы будем инвестировать только в рынок акций, то должны прийти к цели еще быстрее. Ежемесячное инвестирование по 40 тыс.рублей под 15% годовых (именно такая средняя доходность у акций) представлено ниже:

Видим, что срок накопления заметно снизился за счёт более высокой прибыли.

Заключение

В этой статье я рассказал всё, что нужно знать о дивидендах любому, кто занимается инвестированием в акции, или же только собирается заняться.

Регулярно растущие дивиденды – это тот приятный бонус, который может дать тебе грамотное инвестирование.

Как жить на дивиденды — инструкция, сколько нужно денег и стоит ли оно того

Наверняка каждый из нас мечтал не ходить на работу и при этом иметь достаточное количество денег для обычного образа жизни. Экономическая реальность построена на капитализме, которая даёт такие возможности каждому человеку. В этой статье мы подробно рассмотрим возможность жить лишь на деньги с дивидендов по акциям, определимся с количеством акций для этого и т.д.

Мы уже рассматривали все возможные источников пассивного дохода. В них упоминалось возможность получения дивидендов и жизни на них. В этой статье мы более детально поговорим на саме важные вопросы

  • Сколько денег нужно и времени для достижения дивидендной жизни
  • Как можно ускорить процесс накопления деньги
  • Как учесть риски и инфляцию
  • Стоит ли вообще не работать или это ошибочная цель

Дивидендная доходность

Дивидендную доходность принято считать от момента покупки акции.

Пример расчёта дивидендной доходности

Вернёмся к нашему примеру с дивидендами «Газмяс-Нефтесвязь», олигархом Васей и студентом Петей.

Как я уже говорил, Вася владеет 300 000 акций компании, а Петя – 10 акциями. Петя купил акции год назад по 1 000 рублей за штуку, а Вася – полгода назад по 1 100 рублей за штуку. Напомню, что в нашем примере дивиденды по итогам года составили 100 рублей на акцию.

Дивидендная доходность рассчитывается по формуле:

Дивидендная доходность = Дивиденд/Цена покупки*100%

Таким образом, Петя получил 10% абсолютной дивидендной доходности за год (купил по 1 000 рублей за акцию, получил через год по 100 рублей на акцию сверху в виде дивидендов), а Вася получил 9.09% абсолютной дивидендной доходности, но за полгода (купил по 1 100 рублей за акцию, получил через полгода по 100 рублей на акцию сверху в виде дивидендов). Если посчитать в процентах годовых, то Петя получил дивидендную доходность 10% годовых, а Вася – 18.18% годовых.

8. Стоит ли стремиться не работать и жить на дивиденды

Философский вопрос нужно ли вообще стремиться жить только на дивиденды? На первый взгляд, это кажется очевидным: «конечно, да»! Но для чего Вам это нужно? Чем Вы будете заниматься?

По факту многие люди строят мифические мечты, которые особо не нужны. Не имея чёткого представления чем заниматься все свободное время, можно просто деградировать.

Каждому нужно общение. На работе его обычно хватает, поскольку мы ежедневно контактируем с другими людьми. Сидеть же дома или выходить на улицу, где все незнакомые не дадут должного общения.

Поэтому стремясь жить на дивиденды, подумайте также и о том для чего Вам это. Идеальным вариантом кажется следующий: накопить приличную сумму денег (пускай 10,7 млн. рублей) и устроиться на работу, где Вам будет нравится. То есть Вы будете ходить ради удовольствия, общения. Возможно там будет более свободный график работы. Этого уже будет достаточно, чтобы изменить свою жизнь к лучшему.

Видео (кликните для воспроизведения).

И на последок, насчёт пенсии. Дивидендные выплаты очень пригодятся на пенсии. Поэтому даже небольшие суммы хранящиеся в акциях могут приносить существенную часть прибыль будучи уже в пожилом возрасте. Все же о пенсии лучше думать самостоятельно и заранее.

Источники

Сколько нужно владеть акцией чтобы получить дивиденды
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here